Coinbase和Square前員工創立Bridge，并獲5,800萬美元投資
LEO SCHWARTZ
2024-09-02
Bridge聯合創始人扎克·阿布拉姆斯和西恩·于。圖片來源：COURTESY OF BRIDGE
加密貨幣行業一直期待能有一款“殺手級應用”，使數字資產能夠進入主流。但最近，有人提到Tether和USDC等穩定幣的日益流行，認為市場期待已久的使用案例已經出現。穩定幣的設計是按照與美元等主要貨幣1比1的比例進行交易，它們在越來越多領域得到應用，例如跨境匯款和去中心化金融支付等，而且有人認為這只是開始。
一家名為Bridge的初創公司希望將穩定幣的地位提高到新的高度。該公司的聯合創始人是曾任職于Square和Coinbase的扎克·阿布拉姆斯和西恩·于。憑借他們在金融科技領域的豐富經驗，Bridge致力于圍繞穩定幣建立一個未來全球支付網絡，以挑戰從Swift到信用卡等所有現有模式。
與在穩定幣生態系統中發展的其他加密貨幣原生公司不同，Bridge得到了硅谷知名綜合風險投資公司的支持，包括紅杉資本（Sequoia）、Ribbit和Index等，它還得到了專注于區塊鏈的Haun Ventures的投資。通過之前未對外公布的融資，該公司融資額達到5,800萬美元，其中包括由紅杉資本和Ribbit領投的最新一輪融資4,000萬美元。Bridge的客戶包括SpaceX和Coinbase等。
阿布拉姆斯在接受《財富》雜志采訪時表示：“金融科技行業是高度理性的。只要你能提供一種更快、更便宜和更經濟的解決方案，你就能在這個行業取得成功。”
穩定幣大爆發
過去兩年，穩定幣經歷了大幅增長，行業領先的Tether市值達到約1,180億美元，USDC的市值達到340億美元，但一些事件的發生，令人們質疑這類資產是否真的是“穩定的”。
2022年，TerraUSD的崩潰，引發加密貨幣市場崩盤，最終導致監管調查和國會聽證會。TerraUSD是一種所謂的算法穩定幣，它通過一種相關的加密貨幣而非一種法定貨幣儲備與美元1比1掛鉤。2023年，有消息曝光稱USDC的發行商Circle將數十億美元的儲備資金存放在破產的硅谷銀行（Silicon Valley Bank），隨后USDC在二級市場曾一度無法維持與美元掛鉤的匯率（聯邦存款保險公司（FDIC）要為該銀行的存款兜底的消息傳出后，USDC迅速反彈）。而一直占據市場主導地位的Tether幣，則長期面臨會計不透明的指控。
盡管面臨這些挑戰，而且美國依舊缺少對這個新興行業實施監管的聯邦法律，穩定幣依舊大幅反彈，但有多少交易量來自真實的用戶，而不是機器人和大規模交易商，這些問題仍沒有定論。PayPal和VanEck等傳統金融公司均推出或投資了自己的穩定幣，而Stripe等公司也開始在其業務中整合USDC等產品。
許多希望使用穩定幣的公司面臨的一大挑戰在于，建立法定貨幣與加密貨幣之間相互轉換的“入金”和“出金”平臺，同時促進不同類型穩定幣和區塊鏈之間的轉賬。USDC和Tether等與美元掛鉤的穩定幣可能最受歡迎，但也有許多與墨西哥比索或一攬子資產掛鉤的穩定幣，而且一種穩定幣可能會在十多種不同區塊鏈上發行。
在接受《財富》雜志采訪時，Haun Ventures的合伙人克里斯·安表示，如果一個區塊鏈上只有一種穩定幣，Bridge就沒有存在的必要。克里斯·安在Index工作期間，首先參與了Bridge的種子輪融資。他表示，Bridge的附加價值在于，支持開發者在法定貨幣和穩定幣之間以及在不同區塊鏈之間無縫轉換。
加密貨幣界的Stripe
Bridge公司的宣傳語很簡單。正如阿布拉姆斯所說：“我們將Bridge打造成一個低級API的集合，使公司無需過多考慮就可以使用穩定幣支付網絡。”但公司為什么愿意使用它？
正如加密貨幣的倡議者喜歡說的那樣，法定貨幣流動速度慢且成本高昂——大額交易通常需要等到銀行營業時間才能辦理，而跨境支付需要支付高額手續費，還要經過漫長的等待。穩定幣至少在理論上費率較低，且支持即時結算。
按照Bridge的設想，理想情況下，穩定幣將成為全球支付支付系統，而且Bridge將支持開發者無縫整合。從這種意義上來說，你可以將它想象成Web3版的Stripe或Plaid。Stripe可幫助企業接受網絡支付，而Plaid能夠輕松將一款應用連接到銀行賬戶。
投資者對《財富》雜志表示，Bridge之所以能在一眾加密貨幣原生公司中脫穎而出，是因為其創始人的金融科技從業經歷。他們曾任職于Brex和Square等初創公司。投資者認為，這不僅將幫助Bridge服務加密貨幣公司，還能服務主要使用法定貨幣的公司。
Bridge已經積累了一些具有高知名度的客戶，例如埃隆·馬斯克的SpaceX。SpaceX使用Bridge在不同地區收取以不同貨幣支付的款項，并通過穩定幣將它們轉入全球財務系統中。Bridge還與加密貨幣公司建立了合作關系，例如區塊鏈平臺Stellar和比特幣應用Strike，為這些公司自身的穩定幣支付功能提供基礎設施。
公司的客戶之一是阿布拉姆斯的老東家Coinbase。該公司利用Bridge，幫助用戶在Tron平臺上的Tether和Base（公司的二層區塊鏈）上的USDC之間進行轉換。Base的開發者、阿布拉姆斯的前同事杰西·波拉克對《財富》雜志表示：“他們目前所做的工作是幫助傳統企業使用區塊鏈，這非常重要。所有企業都會將所有資產放到區塊鏈上，因為這樣做更快、成本更低，而且在全球范圍內可以使用。”
迄今為止，Bridge已處理了超過50億美元年化支付總額。
該公司高度重視合規。雖然軟件開發將消耗大量新資源，Bridge還是需要與全球金融機構建立合作關系，以便于實現不同貨幣的“入金”和“出金”，以及對區塊鏈和穩定幣的整合。阿布拉姆斯表示，Bridge在48個州獲得了許可，并取得了波蘭的虛擬資產服務提供商（VASP）許可，目前正在申請紐約、歐洲以及其他地區的更多許可。
雖然穩定幣可能尚未得到非加密貨幣公司的信任，但阿布拉姆斯表示，隨著監管環境的日益完善和基本經濟因素的影響，穩定幣能夠贏得企業的青睞。他對《財富》雜志表示：“我的興趣在于資金流動，并不囿于某種特定的區塊鏈。”（財富中文網）
譯者：劉進龍
審校：汪皓
加密貨幣行業一直期待能有一款“殺手級應用”，使數字資產能夠進入主流。但最近，有人提到Tether和USDC等穩定幣的日益流行，認為市場期待已久的使用案例已經出現。穩定幣的設計是按照與美元等主要貨幣1比1的比例進行交易，它們在越來越多領域得到應用，例如跨境匯款和去中心化金融支付等，而且有人認為這只是開始。
一家名為Bridge的初創公司希望將穩定幣的地位提高到新的高度。該公司的聯合創始人是曾任職于Square和Coinbase的扎克·阿布拉姆斯和西恩·于。憑借他們在金融科技領域的豐富經驗，Bridge致力于圍繞穩定幣建立一個未來全球支付網絡，以挑戰從Swift到信用卡等所有現有模式。
與在穩定幣生態系統中發展的其他加密貨幣原生公司不同，Bridge得到了硅谷知名綜合風險投資公司的支持，包括紅杉資本（Sequoia）、Ribbit和Index等，它還得到了專注于區塊鏈的Haun Ventures的投資。通過之前未對外公布的融資，該公司融資額達到5,800萬美元，其中包括由紅杉資本和Ribbit領投的最新一輪融資4,000萬美元。Bridge的客戶包括SpaceX和Coinbase等。
阿布拉姆斯在接受《財富》雜志采訪時表示：“金融科技行業是高度理性的。只要你能提供一種更快、更便宜和更經濟的解決方案，你就能在這個行業取得成功。”
穩定幣大爆發
過去兩年，穩定幣經歷了大幅增長，行業領先的Tether市值達到約1,180億美元，USDC的市值達到340億美元，但一些事件的發生，令人們質疑這類資產是否真的是“穩定的”。
2022年，TerraUSD的崩潰，引發加密貨幣市場崩盤，最終導致監管調查和國會聽證會。TerraUSD是一種所謂的算法穩定幣，它通過一種相關的加密貨幣而非一種法定貨幣儲備與美元1比1掛鉤。2023年，有消息曝光稱USDC的發行商Circle將數十億美元的儲備資金存放在破產的硅谷銀行（Silicon Valley Bank），隨后USDC在二級市場曾一度無法維持與美元掛鉤的匯率（聯邦存款保險公司（FDIC）要為該銀行的存款兜底的消息傳出后，USDC迅速反彈）。而一直占據市場主導地位的Tether幣，則長期面臨會計不透明的指控。
盡管面臨這些挑戰，而且美國依舊缺少對這個新興行業實施監管的聯邦法律，穩定幣依舊大幅反彈，但有多少交易量來自真實的用戶，而不是機器人和大規模交易商，這些問題仍沒有定論。PayPal和VanEck等傳統金融公司均推出或投資了自己的穩定幣，而Stripe等公司也開始在其業務中整合USDC等產品。
許多希望使用穩定幣的公司面臨的一大挑戰在于，建立法定貨幣與加密貨幣之間相互轉換的“入金”和“出金”平臺，同時促進不同類型穩定幣和區塊鏈之間的轉賬。USDC和Tether等與美元掛鉤的穩定幣可能最受歡迎，但也有許多與墨西哥比索或一攬子資產掛鉤的穩定幣，而且一種穩定幣可能會在十多種不同區塊鏈上發行。
在接受《財富》雜志采訪時，Haun Ventures的合伙人克里斯·安表示，如果一個區塊鏈上只有一種穩定幣，Bridge就沒有存在的必要。克里斯·安在Index工作期間，首先參與了Bridge的種子輪融資。他表示，Bridge的附加價值在于，支持開發者在法定貨幣和穩定幣之間以及在不同區塊鏈之間無縫轉換。
加密貨幣界的Stripe
Bridge公司的宣傳語很簡單。正如阿布拉姆斯所說：“我們將Bridge打造成一個低級API的集合，使公司無需過多考慮就可以使用穩定幣支付網絡。”但公司為什么愿意使用它？
正如加密貨幣的倡議者喜歡說的那樣，法定貨幣流動速度慢且成本高昂——大額交易通常需要等到銀行營業時間才能辦理，而跨境支付需要支付高額手續費，還要經過漫長的等待。穩定幣至少在理論上費率較低，且支持即時結算。
按照Bridge的設想，理想情況下，穩定幣將成為全球支付支付系統，而且Bridge將支持開發者無縫整合。從這種意義上來說，你可以將它想象成Web3版的Stripe或Plaid。Stripe可幫助企業接受網絡支付，而Plaid能夠輕松將一款應用連接到銀行賬戶。
投資者對《財富》雜志表示，Bridge之所以能在一眾加密貨幣原生公司中脫穎而出，是因為其創始人的金融科技從業經歷。他們曾任職于Brex和Square等初創公司。投資者認為，這不僅將幫助Bridge服務加密貨幣公司，還能服務主要使用法定貨幣的公司。
Bridge已經積累了一些具有高知名度的客戶，例如埃隆·馬斯克的SpaceX。SpaceX使用Bridge在不同地區收取以不同貨幣支付的款項，并通過穩定幣將它們轉入全球財務系統中。Bridge還與加密貨幣公司建立了合作關系，例如區塊鏈平臺Stellar和比特幣應用Strike，為這些公司自身的穩定幣支付功能提供基礎設施。
公司的客戶之一是阿布拉姆斯的老東家Coinbase。該公司利用Bridge，幫助用戶在Tron平臺上的Tether和Base（公司的二層區塊鏈）上的USDC之間進行轉換。Base的開發者、阿布拉姆斯的前同事杰西·波拉克對《財富》雜志表示：“他們目前所做的工作是幫助傳統企業使用區塊鏈，這非常重要。所有企業都會將所有資產放到區塊鏈上，因為這樣做更快、成本更低，而且在全球范圍內可以使用。”
迄今為止，Bridge已處理了超過50億美元年化支付總額。
該公司高度重視合規。雖然軟件開發將消耗大量新資源，Bridge還是需要與全球金融機構建立合作關系，以便于實現不同貨幣的“入金”和“出金”，以及對區塊鏈和穩定幣的整合。阿布拉姆斯表示，Bridge在48個州獲得了許可，并取得了波蘭的虛擬資產服務提供商（VASP）許可，目前正在申請紐約、歐洲以及其他地區的更多許可。
雖然穩定幣可能尚未得到非加密貨幣公司的信任，但阿布拉姆斯表示，隨著監管環境的日益完善和基本經濟因素的影響，穩定幣能夠贏得企業的青睞。他對《財富》雜志表示：“我的興趣在于資金流動，并不囿于某種特定的區塊鏈。”（財富中文網）
譯者：劉進龍
審校：汪皓
The crypto industry has long sought a “killer app” to bring digital assets into the mainstream. Recently, though, some are pointing to the growing popularity of stablecoins like Tether and USDC to say that long-sought use case is here already. Designed to trade on a 1:1 basis with major currencies like the dollar, stablecoins have found growing adoption in fields like cross-border remittances and DeFi payments—and some say this is just the beginning.
A startup called Bridge, cofounded by Square and Coinbase alumni Zach Abrams and Sean Yu, wants to take stablecoins to the next level. Drawing on their extensive experience in fintech, Bridge aspires to build a future global payment network around stablecoins in order to challenge everything from Swift to credit cards.
And unlike other crypto-native firms developing within the stablecoin ecosystem, Bridge has the backing of some of the top generalist venture firms in Silicon Valley, including Sequoia, Ribbit, and Index, along with the blockchain-focused Haun Ventures. The company has raised $58 million in previously unannounced funding, including a fresh round of $40 million led by Sequoia and Ribbit, and customers including SpaceX and Coinbase.
“Fintech is deeply rational,” said Abrams in an interview with Fortune. “If you can do something that is faster, cheaper, and more economical, you win.”
Stablecoin explosion
While stablecoins have seen massive growth over the past two years—industry leader Tether has a market cap of around $118 billion, while USDC sits at $34 billion—the asset class has also had to contend with incidents that called into question whether they are truly “stable.”
In 2022, the collapse of TerraUSD—a so-called algorithmic stablecoin that maintained its $1 peg through a related cryptocurrency, as opposed to a fiat reserve—triggered a broader meltdown in crypto, leading to regulatory investigations and congressional hearings. Then in 2023, USDC briefly lost its peg on secondary markets upon disclosing that its issuer Circle had parked billions of its reserves with the collapsing Silicon Valley Bank (USDC quickly recovered on news the FDIC would backstop the bank’s deposits). And Tether, still the market dominator, has long faced accusations of opaque accounting.
Despite the challenges, and continued lack of federal legislation that would provide regulation for the nascent sector, stablecoins have managed to roar back, though there are still open questions of how much volume comes from real users, as opposed to bots and large-scale traders. TradFi companies like PayPal and VanEck have launched or backed their own stablecoins, while others such as Stripe have begun to integrate products like USDC into their offerings.
Still, the challenge for many companies that want to use stablecoins is building on-ramps and off-ramps to move fiat currency into and out of the crypto ecosystem, while also facilitating transfers across different types of stablecoins and blockchains. Dollar-backed options like USDC and Tether may be the most popular, but there are countless others with pegs to the Mexican peso or a basket of assets—and a single stablecoin might be issued across a dozen different blockchains.
In an interview with Fortune, Haun Ventures partner Chris Ahn—who first invested in Bridge’s seed round while working at Index—said there would be no need for Bridge if there were just one stablecoin on a single blockchain. Bridge’s value add, he said, is allowing developers to seamlessly move between fiat and stablecoins, and across different blockchains.
Stripe of crypto
The pitch is simple. “We built Bridge as a low-level set of APIs that would enable companies to use a stablecoin rail without thinking about it,” as Abrams put it. But why would companies want that?
As crypto advocates like to point out, moving around fiat currency is slow and expensive—you often need to wait for bank operating hours for large transactions, and cross-border payments can come with massive fees and interminable waits. Stablecoins, at least in theory, offer low fees and instant settlement.
In Bridge’s ideal future, stablecoins will operate as the global payments rail, and Bridge will allow developers to seamlessly integrate. In that sense, you can think of it as a Web3 analog to Stripe, which helps businesses accept online payments, or Plaid, which makes it easy to connect an app to a bank account.
Investors told Fortune that Bridge stands out from other crypto-native firms because of the fintech experience of its founders, who worked at startups including Brex and Square. They believe this will help Bridge serve not only crypto firms, but also companies that operate primarily in fiat.
Bridge already has high-profile customers including including Elon Musk’s SpaceX, which uses Bridge to collect payments in different jurisdictions in different currencies and move them through stablecoins into its global treasury. Bridge also works with crypto companies, such as the blockchain Stellar and the Bitcoin app Strike, to provide the infrastructure for their own stablecoin payment features.
One client, Abrams’s former employer Coinbase, uses Bridge to help users transfer between Tether on Tron and USDC on Base, its own layer 2 blockchain. “The work that they’re doing helping traditional businesses come on-chain is super important,” Jesse Pollak, the creator of Base and Abrams’s former coworker, told Fortune. “All businesses are going to have all their assets on-chain, because it’s going to be faster, cheaper, and more globally available.”
Bridge has processed over $5 billion in annualized payment volume to date.
A major focus for the company will be on the compliance side. While software development will consume a good deal of its new resources, Bridge also has to build relationships with global financial institutions to enable on- and off-ramps into different currencies, as well as blockchains and stablecoins for integration. Abrams said that Bridge also has licenses in 48 states and a VASP license from Poland, and is applying for further licensure in New York, Europe, and elsewhere.
While stablecoins may not have yet gained trust among non-crypto companies, Abrams said that the growing landscape of regulation—and the basic economics—will win over business. “My interest comes from moving money,” he told Fortune. “It’s less blockchain-specific.”
