泰康資產正式獲批開展資產證券化（ABS）業務
特刊
2023-11-09
10月13日，證監會正式批準5家保險資產管理公司參與開展資產證券化（ABS）業務，泰康資產成為首批獲得交易所ABS管理人資格的保險資管公司之一。
在此次獲準開展交易所ABS業務之前，保險資管公司主要通過中保登開展資產支持計劃業務。今年以來，中保登注冊的資產支持計劃業務規模接近2000億，成為保險資金、銀行理財資金、證券公司、財務公司的重要投資產品。泰康資產是資產支持計劃產品發行和投資的重要參與機構，注冊登記的資產支持計劃超過300億元，存量投資超150億元。
泰康資產CEO段國圣表示，“證監會批準首批保險資管公司開展ABS業務，對于進一步活躍資本市場，促進金融服務實體經濟具有重要意義。此舉有利于滿足保險資金多元化的配置需求，進而增厚投資收益水平；同時，ABS有望與公募REITs實現聯動，有效盤活保險資金投資的基礎設施股權項目，進一步豐富保險資金服務實體經濟的渠道。今后，公司將積極與保險資金、企業年金以及銀行理財等機構資金聯動，在期限、收益率、產品形式等方面，創設適合的ABS產品，持續發揮自身投資和運營優勢，助力我國實體經濟高質量發展。”
長期以來，泰康資產在另類投資方面始終走在創新前沿，積極開拓新的投資渠道。2006 年泰康資產成立之初便設立了另類投資管理部門——基礎設施投資部，主要負責基礎設施投資計劃、不動產投資計劃、項目資產支持計劃等以基礎設施及不動產為基礎資產的相關產品發行工作；2011 年為強化專業平臺職能，提高另類投資效率，基礎設施投資部更名為基礎設施及不動產投資中心。后續，公司陸續參與了諸多涉及國計民生的重大項目：發行100億元的“泰康-開泰鐵路債權計劃”，為行業內首單基礎設施債權計劃；與多家保險機構共同發起設立“京滬高鐵股權投資計劃”，募集160億元人民幣；牽頭發起360億元保險資金投資于中石油管道，助力西氣東輸。在另類產品發行方面，累計發行各類產品規模超過5000億元，歷年發行的各類產品規模居市場前列。
泰康資產多年的另類產品發行經驗為公司開展資產證券化（ABS）發行業務積累了豐富的經驗。公司已在交通、能源、物流、消費基礎設施、新基建等諸多行業積淀了深刻的理解，形成了涵蓋基礎資產評價體系、估值模型、合作方評價體系、后期管理等全鏈條、體系化的研究和投資能力，為公司發行權益型ABS產品打下了良好的基礎。此外，公司突出的信用評級能力，多年來深度把握保險資金及年金資金配置需求及配置偏好，也將有助于公司未來ABS業務的開展。
泰康資產副總經理、基礎設施及不動產投資中心負責人李振蓬表示，“此次證監會正式批準保險資產管理公司參與開展資產證券化（ABS）業務，對泰康資產來說既是機遇，也是挑戰。泰康資產將發揮保險資金的優勢，積極創設多樣化的產品，為ABS市場帶來‘保險新氣象’。”
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