近日,多家銀行下調(diào)存款利率再度引發(fā)關(guān)注。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),進(jìn)入5月以來,渤海銀行、浙商銀行、恒豐銀行、隰縣新田村鎮(zhèn)銀行、應(yīng)城融興村鎮(zhèn)銀行等銀行宣布下調(diào)了存款利率。
在全球央行加息的大環(huán)境下,為何中國多家銀行“逆勢”降息?4月20日,在2023年一季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)有關(guān)情況新聞發(fā)布會上,央行貨幣政策司司長鄒瀾曾對這一現(xiàn)象做出解釋。鄒瀾表示,在市場利率整體已明顯下降的情況下,商業(yè)銀行根據(jù)市場供求變化,綜合考慮自身經(jīng)營情況,靈活調(diào)整存款利率,不同銀行的調(diào)整幅度、節(jié)奏和時(shí)機(jī)自然就會有所差異,這是存款利率市場化環(huán)境下的正常現(xiàn)象。
銀行集體下調(diào)存款利率背后,一方面透視出凈息差持續(xù)收窄時(shí)銀行業(yè)面臨的經(jīng)營壓力,另一方面,或許也將成為居民將儲蓄向消費(fèi)轉(zhuǎn)化的推手。從個(gè)人的“錢袋子”到金融體系,下調(diào)存款利率影響幾何?圍繞這一話題,“財(cái)富Plus”的用戶展開了精彩討論,我們選取了其中一些展示如下:
@高格析
按照央行最新的社會融資規(guī)模存款統(tǒng)計(jì)表(截至2023年2月),銀行作為最重要的資金融通機(jī)構(gòu),承擔(dān)了全社會70%的融資供應(yīng)量,債券融資占26%,而股票融資只占3%。銀行的穩(wěn)健經(jīng)營對于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展的重要性不言而喻。
在歐美國家普遍加息的國際背景下,國內(nèi)銀行卻開始了降息之旅,這是怎么回事呢?
如果說利息是資金的價(jià)格,那么價(jià)格受供求波動影響就在所難免了。從老百姓的日常生活看,掙的錢如果不放在銀行,好像也沒有太好的去處。
根據(jù)央行2月份發(fā)布的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告,2月份的人民幣存款增加了2.81萬億元,達(dá)到了274.34萬億元。這些增量主要來自住戶存款0.7926萬億元,非金融企業(yè)存款1.29萬億元和財(cái)政性存款0.4558億元。由此可見,資金的供應(yīng)十分充足。
再來看資金的需求,2月份的人民幣貸款增加了1.81萬億元,其中,住戶貸款只增加了2081億元。單單從住戶貸款看,居民儲蓄遠(yuǎn)大于居民貸款支出,差額有5800億之多。居民謹(jǐn)慎消費(fèi)、偏好存錢的意識非常強(qiáng)烈,對于借貸消費(fèi)的需求比較弱。但從國家統(tǒng)計(jì)局公布的一季度居民收入和消費(fèi)支出情況看,居民消費(fèi)仍然強(qiáng)勁。
再看看企業(yè)的貸款需求,因?yàn)檠胄袥]有同口徑公布非金融企業(yè)的貸款金額,所以我們可以嘗試從固定資產(chǎn)投資看一下貸款需求的強(qiáng)弱。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),1—2月份全國固定資產(chǎn)投資53577億元,同比增長5.5%;但民間固定資產(chǎn)投資29420億元,同比增長只有0.8%。如果看增量占比的話,民間固定資產(chǎn)投資增量只占8.35%。
綜合以上資金供求的情況看,貸款需求不及存款增量,再加上民間投資的低需求影響,銀行降低存款利率就是水到渠成的事情了。
第一,儲戶資金沒有好的去處,不用擔(dān)心存款流失,關(guān)鍵是可以降低付息成本壓力;第二,貸款需求不旺盛,只能期望降低貸款利率刺激貸款客戶需求。
據(jù)銀保監(jiān)會數(shù)據(jù),2022年末,商業(yè)銀行整體凈息差1.91%,同比下降了17個(gè)基點(diǎn)。據(jù)2023年一季報(bào),42家上市銀行凈息差同比下降了25個(gè)基點(diǎn)。
1.91%離主動管理類權(quán)益投資基金的平均管理總費(fèi)用1.75%的差距已經(jīng)很小。但是銀行和基金公司最大的不同,在于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的方式。銀行股東為了1.91%的息差,要冒著全盤皆輸?shù)娘L(fēng)險(xiǎn);而基金公司的股東不論基金賺錢與否,基金管理費(fèi)是旱澇保收、牛市熊市照樣收的,最關(guān)鍵的一點(diǎn),不用承擔(dān)任何市場波動風(fēng)險(xiǎn)。
從另一種角度看,基金管理公司,包括證券公司才是真正的資金中介。而銀行表面上看起來是資金中介,實(shí)際上是真正的資金風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者,它們要對放出去的每一筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)。看看美國硅谷銀行、第一共和銀行的股東們的悲慘結(jié)果,好像掙到了錢,但到頭來又都搭進(jìn)去了。
總而言之,在當(dāng)前的情況下,銀行降低存款利率無可厚非,銀行經(jīng)營得好,長遠(yuǎn)來看,對儲戶、客戶、股東、社會都是多贏的局面。
@江瀚視野
當(dāng)前銀行業(yè)面臨著凈息差持續(xù)收窄的問題,這是由于市場競爭加劇、貨幣政策調(diào)控等多種因素共同作用的結(jié)果。在這種情況下,銀行需要采取措施來緩解負(fù)債端的壓力,以保持盈利能力。因此,多家銀行集體下調(diào)存款利率成為了一個(gè)比較普遍的現(xiàn)象。
銀行下調(diào)存款利率的好處在于,可以有效地降低銀行的成本,從而提高盈利能力。從宏觀的角度來說,下調(diào)存款利率還可以促進(jìn)資金的流動,為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入更多的活力。
當(dāng)然,銀行下調(diào)存款利率也可能會帶來一些負(fù)面影響。比如,可能會導(dǎo)致客戶的存款流失,或者引起客戶的不滿。此外,銀行下調(diào)存款利率也可能會對整個(gè)金融體系的穩(wěn)定性造成一定的影響。
@楚向陽
這其實(shí)不是新一輪降息,最近一直宣傳銀行在降息,估計(jì)是想刺激消費(fèi),讓大家少存錢。其實(shí)真實(shí)的降息情況沒有那么夸張。
年后已經(jīng)有各種地方銀行開始降息。去年9月份大部分銀行降息的時(shí)候,部分銀行沒有降息,現(xiàn)在是補(bǔ)降。有點(diǎn)像故意熬到過完年,大家存錢意愿大幅下降的時(shí)候才開始調(diào)整。
這類銀行已經(jīng)屬于特別喜歡用高息吸引存款的銀行。在今年銀行業(yè)績也不太好的情況下,凈息差是重要的控制數(shù)據(jù),降低利息支出是大部分銀行都會做的事情。利息本來就高的銀行,更加有降息的需求。
銀行降息歸降息,對于普通老百姓來說,以目前現(xiàn)在這樣的全球大環(huán)境,多存錢還是更穩(wěn)的。(財(cái)富中文網(wǎng))
編輯:魏雨彤
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