8種快速存錢法
Aly J. Yale
2023-03-01
圖片來源：GETTY IMAGES
無論你處于人生的哪個階段，擁有一個健康的儲蓄賬戶都是很重要的。但是建立這樣的賬戶，尤其是在通貨膨脹和商品及服務成本上升的情況下，可能是一項挑戰(zhàn)。
事實上，根據(jù)保誠集團（Prudential）最近的一項調(diào)查，在接受調(diào)查的近4,800名消費者中，超過一半的人存款不足500美元，或者根本沒有存款。
如果你有相似的境遇，那還是有希望的。以下介紹8種可以讓你快速走上存錢道路的方法。
8種快速存錢的方法
有很多存錢的方法，其中一些只需要做一些簡單的改變，例如減少某些開支或者是換銀行。想辦法增加你的收入，即便只是增加一點點收入，也會大有裨益。
1.更改銀行賬戶。
儲蓄賬戶最大的好處之一就是你能夠從存起來的錢中獲得利息。不過，各家銀行的利率差異很大，所以你可以通過換銀行來提高存款利息——加快余額增長速度。
注冊理財規(guī)劃師、Running Point Capital Advisors的高級理財顧問利茲·德索薩說：“如今大多數(shù)人都在現(xiàn)有賬戶上設置了自動存款和賬單支付，換銀行可能會很麻煩。但換銀行、重新設置自動存款和支付所花費的時間和精力，往往是值得的，因為這會對你的儲蓄產(chǎn)生積極影響。”
開設一個在線儲蓄賬戶也是大有裨益的。
德索薩表示：“如果你不想換銀行，我建議你在傳統(tǒng)的實體支票和儲蓄賬戶外，再開一個在線儲蓄賬戶。由于網(wǎng)上銀行沒有管理傳統(tǒng)銀行分支機構(gòu)的費用和日常費用，能夠提供更高的利率，因此是存放多余現(xiàn)金和長期儲蓄的好地方。”
一些銀行還為新賬戶持有人提供現(xiàn)金獎勵和其他激勵。這些現(xiàn)金獎勵和其他激勵成為另一種增加儲蓄的方式。
2.有策略地改變飲食習慣。
改變飲食方式和購物方式可以省更多的錢。美國農(nóng)業(yè)部（U.S. Department of Agriculture）的數(shù)據(jù)顯示，大多數(shù)人在食品上的花費超過可支配收入的10%——幾乎有一半是外出就餐。
注冊理財規(guī)劃師、Statewide Financial Group的總裁斯圖爾特·博克森鮑姆稱：“許多人超支的領域都是外出就餐，這一點司空見慣。”
如果你是一個經(jīng)常叫外賣或者外出就餐的人，制定一個詳細的飲食計劃，然后有策略地去雜貨店購物能夠幫助你慢慢戒掉這樣的習慣，更重要的是，這樣做你可以省下現(xiàn)金。
博克森鮑姆說：“對消費者來說，最簡單的快速省錢方法之一就是在購買雜貨時買普通款。無論你是在哪消費，總有兩種選擇：名牌或者普通產(chǎn)品。如果你檢查了成分，知道你買的是同樣的基本物品，買普通款通常能夠節(jié)省25%到33%，甚至更多。這樣很快就可以省出很多錢來。”
3.更改保險計劃。
保險費可能占據(jù)你收入的很大一部分。普通家庭保險費每年近1,300美元，而普通汽車保險費略低于1,200美元。幸運的是，有一些方法能夠減少這些費用，省出更多的錢存起來。
一種選擇是提高免賠額。根據(jù)保險信息研究所（Insurance Information Institute），將汽車保險免賠額從200美元增加到500美元可以減少高達30%的保費。如果是1,000美元的免賠額，那就能夠減少40%或者更多。因此，比如，如果你一開始是200美元的免賠額和1,200美元的保費，那么改為1,000美元的免賠額，就可以將保費降至每年720美元或者更少。
貨比三家也大有助益。許多保險公司還為擁有良好信用記錄、參加過駕駛教育課程或者沒有不良駕駛記錄的人提供保費折扣。你也能夠通過在同一家保險公司購買多種保險來省錢，例如在同一家保險公司購買汽車保險、房屋保險和人壽保險。
4.要求加薪——或者開始找工作。
萬無一失的可以存更多錢的方法無疑是增加收入。要做到這一點，研究一下與你同職位的人的年薪，如果比你目前的工資高，就考慮要求加薪。
你也能夠找一份新工作。一些研究表明，與要求加薪相比，換工作可以得到更高薪酬。比如，ADP的一項研究顯示，留在原工作崗位上的員工的工資每年增長7.3%，而那些換工作的員工的工資每年增長15.4%。
根據(jù)皮尤研究中心（Pew Research）的另一項研究，在2021年4月至2022年3月期間換工作的員工中，60%的人實現(xiàn)工資增長。只有47%的留在原工作崗位的員工實現(xiàn)工資增長。
最重要的是，如果你沒有掙到錢，無論怎么削減開支，都很難存錢。所以，如果你過著月光族的生活，爭取加薪或者找一份高薪工作可能就是值得的。這不僅能夠讓你支付開支，同時還可以有剩余資金能夠用來儲蓄，償還債務，甚至為未來投資。
5.考慮開啟副業(yè)。
除了換工作外，你還可以再找一份工作——哪怕只是一份臨時工作或者副業(yè)。這可能意味著創(chuàng)造被動收入流：為Uber（打車應用程序）、DoorDash（美國在線食品訂購和配送平臺）或者Lyft（打車應用程序）開車；在Fiverr或者Taskrabbit上完成任務賺外快；或者注冊一個網(wǎng)站，通過調(diào)查、投票、觀看視頻或者測試網(wǎng)站可用性等活動賺錢。例如，在Swagbucks、Amazon Mechanical Turk（眾包網(wǎng)站）和Branded Surveys等網(wǎng)站上賺外快。
如果你有自己的房子，你也能夠在業(yè)主假期租房計劃（VRBO）、愛彼迎（Airbnb）或者類似的平臺上出租你的全部或者部分房子。2021年，愛彼迎的普通房東收入近1.4萬美元。
這取決于你的房子有什么特點，可能還有其他賺更多錢的機會。比如，如果你有一個游泳池，你就可以在Swimply上把它租出去，而額外的儲物空間和停車位能夠在Neighbor、SpotHero或者Spacer等網(wǎng)站上租出去賺錢。根據(jù)該平臺的數(shù)據(jù)，Spacer網(wǎng)站上的普通業(yè)主平均每月收入約為200美元。
6.利用提供獎勵的信用卡。
許多信用卡提供獎勵，甚至返現(xiàn)，然后你可以把返現(xiàn)直接存起來。根據(jù)發(fā)卡機構(gòu)不同，返現(xiàn)率能夠高達5%至8%，所以如果你經(jīng)常使用這張卡，就可以使儲蓄增加不少。
The August Wealth Management Group的總裁肖恩·K·奧古斯特說：“你能夠在日常購物時使用信用卡，例如雜貨或者汽油。然后每月全額還款，就可以避免產(chǎn)生利息。”
最后一部分是關(guān)鍵，因為從長遠來看，信用卡欠款只會增加你的開支，降低你的儲蓄能力。它還會對你的信用評分產(chǎn)生影響。
7.改變交通習慣。
交通可能也很昂貴。不僅要支付汽車貸款和汽車保險，而且汽油也很貴。根據(jù)JD Power的數(shù)據(jù)，美國人平均每年在汽油上花費約5,000美元。
為了降低這些成本，并省出更多的錢用來儲蓄，如果有可能，你可以考慮乘坐公共交通工具。每天上班都這樣做可能會大有裨益，但即便是偶爾乘坐公共交通工具也是有助益的。
拼車上班，送孩子上學，甚至參加課外活動也不失為一種選擇。你能夠省下的確切金額取決于駕駛車型、駕駛距離，以及拼車頻率，但對于一輛中型運動型多功能汽車（SUV）來說，每年可以節(jié)省大約1,400美元，年行駛里程從2萬英里（32,186.88千米）減少到1.5萬英里（24,140.16千米）。根據(jù)美國汽車協(xié)會（American Automobile Association）的數(shù)據(jù)，如果你把里程減少到1萬英里（16,093.44千米），就能夠節(jié)省近2,800美元。
8.取消你并不需要或者使用的訂閱。
列出你所有的訂閱和會員。這些服務包括蘋果電視（Apple TV）、Spotify、Netflix和Hulu等流媒體服務，以及健身房會員和訂閱盒等服務。記下每項服務的費用，以及過去幾個月你使用每項服務的頻率。
如果你最近沒有使用某項服務，就能夠考慮暫停訂閱或者完全取消。這將釋放出你可以投入儲蓄的資金，并開始賺取利息。
德索薩說：“此外，要考慮削減那些重復的服務，比如流媒體音樂和視頻。你可能不需要那么多音樂服務，例如蘋果音樂（Apple Music）、YouTube Music和Spotify，這樣每月能夠節(jié)省10美元到20美元。”
要點
如果你想增加儲蓄余額，并確保你有足夠的積蓄以備不時之需，就要想辦法提高收入——不管是在目前的工作崗位上，還是在新的職位上，你甚至可以開啟副業(yè)來提高收入。另一個行之有效的方法是降低成本，把節(jié)省下來的錢存入生息賬戶。
正如德索薩所說：“審視大大小小的開支，對于消除財務負擔和使人們感到自己正在朝著既定目標前進有極大的幫助。”（財富中文網(wǎng)）
譯者：中慧言-王芳
無論你處于人生的哪個階段，擁有一個健康的儲蓄賬戶都是很重要的。但是建立這樣的賬戶，尤其是在通貨膨脹和商品及服務成本上升的情況下，可能是一項挑戰(zhàn)。
事實上，根據(jù)保誠集團（Prudential）最近的一項調(diào)查，在接受調(diào)查的近4,800名消費者中，超過一半的人存款不足500美元，或者根本沒有存款。
如果你有相似的境遇，那還是有希望的。以下介紹8種可以讓你快速走上存錢道路的方法。
8種快速存錢的方法
有很多存錢的方法，其中一些只需要做一些簡單的改變，例如減少某些開支或者是換銀行。想辦法增加你的收入，即便只是增加一點點收入，也會大有裨益。
1.更改銀行賬戶。
儲蓄賬戶最大的好處之一就是你能夠從存起來的錢中獲得利息。不過，各家銀行的利率差異很大，所以你可以通過換銀行來提高存款利息——加快余額增長速度。
注冊理財規(guī)劃師、Running Point Capital Advisors的高級理財顧問利茲·德索薩說：“如今大多數(shù)人都在現(xiàn)有賬戶上設置了自動存款和賬單支付，換銀行可能會很麻煩。但換銀行、重新設置自動存款和支付所花費的時間和精力，往往是值得的，因為這會對你的儲蓄產(chǎn)生積極影響。”
開設一個在線儲蓄賬戶也是大有裨益的。
德索薩表示：“如果你不想換銀行，我建議你在傳統(tǒng)的實體支票和儲蓄賬戶外，再開一個在線儲蓄賬戶。由于網(wǎng)上銀行沒有管理傳統(tǒng)銀行分支機構(gòu)的費用和日常費用，能夠提供更高的利率，因此是存放多余現(xiàn)金和長期儲蓄的好地方。”
一些銀行還為新賬戶持有人提供現(xiàn)金獎勵和其他激勵。這些現(xiàn)金獎勵和其他激勵成為另一種增加儲蓄的方式。
2.有策略地改變飲食習慣。
改變飲食方式和購物方式可以省更多的錢。美國農(nóng)業(yè)部（U.S. Department of Agriculture）的數(shù)據(jù)顯示，大多數(shù)人在食品上的花費超過可支配收入的10%——幾乎有一半是外出就餐。
注冊理財規(guī)劃師、Statewide Financial Group的總裁斯圖爾特·博克森鮑姆稱：“許多人超支的領域都是外出就餐，這一點司空見慣。”
如果你是一個經(jīng)常叫外賣或者外出就餐的人，制定一個詳細的飲食計劃，然后有策略地去雜貨店購物能夠幫助你慢慢戒掉這樣的習慣，更重要的是，這樣做你可以省下現(xiàn)金。
博克森鮑姆說：“對消費者來說，最簡單的快速省錢方法之一就是在購買雜貨時買普通款。無論你是在哪消費，總有兩種選擇：名牌或者普通產(chǎn)品。如果你檢查了成分，知道你買的是同樣的基本物品，買普通款通常能夠節(jié)省25%到33%，甚至更多。這樣很快就可以省出很多錢來。”
3.更改保險計劃。
保險費可能占據(jù)你收入的很大一部分。普通家庭保險費每年近1,300美元，而普通汽車保險費略低于1,200美元。幸運的是，有一些方法能夠減少這些費用，省出更多的錢存起來。
一種選擇是提高免賠額。根據(jù)保險信息研究所（Insurance Information Institute），將汽車保險免賠額從200美元增加到500美元可以減少高達30%的保費。如果是1,000美元的免賠額，那就能夠減少40%或者更多。因此，比如，如果你一開始是200美元的免賠額和1,200美元的保費，那么改為1,000美元的免賠額，就可以將保費降至每年720美元或者更少。
貨比三家也大有助益。許多保險公司還為擁有良好信用記錄、參加過駕駛教育課程或者沒有不良駕駛記錄的人提供保費折扣。你也能夠通過在同一家保險公司購買多種保險來省錢，例如在同一家保險公司購買汽車保險、房屋保險和人壽保險。
4.要求加薪——或者開始找工作。
萬無一失的可以存更多錢的方法無疑是增加收入。要做到這一點，研究一下與你同職位的人的年薪，如果比你目前的工資高，就考慮要求加薪。
你也能夠找一份新工作。一些研究表明，與要求加薪相比，換工作可以得到更高薪酬。比如，ADP的一項研究顯示，留在原工作崗位上的員工的工資每年增長7.3%，而那些換工作的員工的工資每年增長15.4%。
根據(jù)皮尤研究中心（Pew Research）的另一項研究，在2021年4月至2022年3月期間換工作的員工中，60%的人實現(xiàn)工資增長。只有47%的留在原工作崗位的員工實現(xiàn)工資增長。
最重要的是，如果你沒有掙到錢，無論怎么削減開支，都很難存錢。所以，如果你過著月光族的生活，爭取加薪或者找一份高薪工作可能就是值得的。這不僅能夠讓你支付開支，同時還可以有剩余資金能夠用來儲蓄，償還債務，甚至為未來投資。
5.考慮開啟副業(yè)。
除了換工作外，你還可以再找一份工作——哪怕只是一份臨時工作或者副業(yè)。這可能意味著創(chuàng)造被動收入流：為Uber（打車應用程序）、DoorDash（美國在線食品訂購和配送平臺）或者Lyft（打車應用程序）開車；在Fiverr或者Taskrabbit上完成任務賺外快；或者注冊一個網(wǎng)站，通過調(diào)查、投票、觀看視頻或者測試網(wǎng)站可用性等活動賺錢。例如，在Swagbucks、Amazon Mechanical Turk（眾包網(wǎng)站）和Branded Surveys等網(wǎng)站上賺外快。
如果你有自己的房子，你也能夠在業(yè)主假期租房計劃（VRBO）、愛彼迎（Airbnb）或者類似的平臺上出租你的全部或者部分房子。2021年，愛彼迎的普通房東收入近1.4萬美元。
這取決于你的房子有什么特點，可能還有其他賺更多錢的機會。比如，如果你有一個游泳池，你就可以在Swimply上把它租出去，而額外的儲物空間和停車位能夠在Neighbor、SpotHero或者Spacer等網(wǎng)站上租出去賺錢。根據(jù)該平臺的數(shù)據(jù)，Spacer網(wǎng)站上的普通業(yè)主平均每月收入約為200美元。
6.利用提供獎勵的信用卡。
許多信用卡提供獎勵，甚至返現(xiàn)，然后你可以把返現(xiàn)直接存起來。根據(jù)發(fā)卡機構(gòu)不同，返現(xiàn)率能夠高達5%至8%，所以如果你經(jīng)常使用這張卡，就可以使儲蓄增加不少。
The August Wealth Management Group的總裁肖恩·K·奧古斯特說：“你能夠在日常購物時使用信用卡，例如雜貨或者汽油。然后每月全額還款，就可以避免產(chǎn)生利息。”
最后一部分是關(guān)鍵，因為從長遠來看，信用卡欠款只會增加你的開支，降低你的儲蓄能力。它還會對你的信用評分產(chǎn)生影響。
7.改變交通習慣。
交通可能也很昂貴。不僅要支付汽車貸款和汽車保險，而且汽油也很貴。根據(jù)JD Power的數(shù)據(jù)，美國人平均每年在汽油上花費約5,000美元。
為了降低這些成本，并省出更多的錢用來儲蓄，如果有可能，你可以考慮乘坐公共交通工具。每天上班都這樣做可能會大有裨益，但即便是偶爾乘坐公共交通工具也是有助益的。
拼車上班，送孩子上學，甚至參加課外活動也不失為一種選擇。你能夠省下的確切金額取決于駕駛車型、駕駛距離，以及拼車頻率，但對于一輛中型運動型多功能汽車（SUV）來說，每年可以節(jié)省大約1,400美元，年行駛里程從2萬英里（32,186.88千米）減少到1.5萬英里（24,140.16千米）。根據(jù)美國汽車協(xié)會（American Automobile Association）的數(shù)據(jù)，如果你把里程減少到1萬英里（16,093.44千米），就能夠節(jié)省近2,800美元。
8.取消你并不需要或者使用的訂閱。
列出你所有的訂閱和會員。這些服務包括蘋果電視（Apple TV）、Spotify、Netflix和Hulu等流媒體服務，以及健身房會員和訂閱盒等服務。記下每項服務的費用，以及過去幾個月你使用每項服務的頻率。
如果你最近沒有使用某項服務，就能夠考慮暫停訂閱或者完全取消。這將釋放出你可以投入儲蓄的資金，并開始賺取利息。
德索薩說：“此外，要考慮削減那些重復的服務，比如流媒體音樂和視頻。你可能不需要那么多音樂服務，例如蘋果音樂（Apple Music）、YouTube Music和Spotify，這樣每月能夠節(jié)省10美元到20美元。”
要點
如果你想增加儲蓄余額，并確保你有足夠的積蓄以備不時之需，就要想辦法提高收入——不管是在目前的工作崗位上，還是在新的職位上，你甚至可以開啟副業(yè)來提高收入。另一個行之有效的方法是降低成本，把節(jié)省下來的錢存入生息賬戶。
正如德索薩所說：“審視大大小小的開支，對于消除財務負擔和使人們感到自己正在朝著既定目標前進有極大的幫助。”（財富中文網(wǎng)）
譯者：中慧言-王芳
Having a healthy savings account is important no matter what point you’re at in life. But building up that account, especially in the face of inflation and the rising costs of goods and services, can be a challenge.
In fact, according to a recent survey from Prudential, over half of the almost 4,800 consumers surveyed had less than $500 saved up—or no savings at all.
If you’re in a similar boat, there’s still hope. Here are eight ways to get your savings efforts on track—and fast.
8 ways to save money quickly
There are many ways to save money—and some of them require just a simple change in habits, like reducing certain expenses or changing where you stow your money. Finding ways to increase your income—even slightly—can help too.
1.Change bank accounts.
One of the biggest benefits of a savings account is that it allows you to earn interest on the money you save up. Interest rates can vary widely from one institution to the next, though, so you may be able to increase the rate at which your money earns interest—and how fast your balance grows—just by switching banks.
“it can be a hassle to switch banks now that most everyone has automatic paycheck deposits and bill payment set up on their existing accounts,” says Liz deSousa, a certified financial planner and senior financial adviser at Running Point Capital Advisors. “But the time and effort spent switching banks and reestablishing auto deposits and payments is often worth it for the positive impact on your savings.”
Opening an online savings account can be beneficial too.
“If you don’t want to switch banks, I’m a fan of having an online savings account in addition to the traditional brick-and-mortar checking and savings accounts,” deSousa says. “Online banks can offer higher interest rate yields because they don’t have the expense and overhead of managing traditional bank branches. They’re a great place to park excess cash and save for the long term.”
Some banks also offer bonus cash and other incentives for new account holders. These provide yet another way to boost your savings.
2.Be strategic with your eating habits.
Changing the way you eat—and shop for your meals—can help you save more. Data from the U.S. Department of Agriculture shows that most people spend over 10% of their disposable income on food—almost half of that eating out.
“One common area that many people overspend on is going out for dinner,” says Stuart Boxenbaum, a certified financial planner and president of Statewide Financial Group.
If you’re someone who orders in or eats out often, creating a detailed meal plan and some strategic grocery shopping can help you cut back on this habit—and, more important, increase the amount of cash you have to save.
“One of the easiest ways for consumers to save money fast is when grocery shopping,” Boxenbaum says. “Wherever you buy your groceries, there are always two choices available: name-brand or generic. If you check the ingredients and know you are getting the same basic item, you can typically save 25% to 33% or more by buying the generic version. This can really add up fast.”
3.Change up your insurance.
Insurance premiums can take up a significant portion of your income. The average home insurance premium is nearly $1,300 annually, and the average car insurance premium is just under $1,200. Fortunately, there are ways to reduce these costs and free up more money to put away in savings.
One option is to increase your deductible. According to the Insurance Information Institute (III), increasing your car insurance deductible from $200 to $500 can reduce your premium by up to 30%. With a $1,000 deductible, it’d be a 40% reduction or more. So, for example, if you started with a $200 deductible and $1,200 premium, but switched to a $1,000-deductible plan, you could take your premium down to just $720 per year or less.
Shopping around and comparing insurers can help as well. Many insurance companies also offer premium discounts for having good credit, taking a driver’s education course, or having a clean driving record. You can also save by having multiple policies—like your car, home, and life insurance, for instance—with the same insurer.
4.Ask for a raise—or start job hunting.
Increasing your income is one surefire way to save up more money. To do this, research what others in your position make annually, and if it’s more than your current salary, consider asking for a raise.
You can also look for a new job. Several studies show that changing jobs can actually net you a larger increase than just asking for a raise. A study by ADP, for example, shows that workers who stay at their jobs see a 7.3% annual increase in pay, while those who change jobs enjoy a 15.4% increase.
According to another study from Pew Research, 60% of workers who changed jobs between April 2021 and March 2022 saw a wage increase. Just 47% of workers who stayed at the same job could say the same.
The bottom line is, it’s difficult to save money if you don’t have it—no matter how many expenses you try to cut. So if you’re living paycheck to paycheck, it may be worth fighting for a wage increase or looking for a higher-paying job. This will allow you to cover your expenses, while still having leftover funds to save, pay off debts, or even invest for the future.
5.Consider a side hustle.
In addition to changing jobs, you can add a second job—even just a small gig or side hustle. This could mean creating a passive income stream: driving for Uber, DoorDash, or Lyft; completing tasks on Fiverr or Taskrabbit; or signing up for a site that lets you earn money through surveys, polls, watching videos, or testing website usability, among other activities. Examples include Swagbucks, Amazon Mechanical Turk, and Branded Surveys.
If you own a home, you can also rent out all or a portion of your property on VRBO, Airbnb, or a similar platform. In 2021, the typical Airbnb host earned nearly $14,000.
Depending on what features your home has, there may be other opportunities to earn more. If you have a pool, for example, you can rent it out on Swimply, while extra storage and parking space can earn cash on sites like Neighbor, SpotHero, or Spacer. The average Spacer host brings in around $200 per month, according to the platform.
6.Take advantage of a credit card that offers rewards.
Many credit cards allow you to earn rewards or even cash back, which you could then put directly into savings. Cash-back rates can be as high as 5% to 8%, depending on the card issuer, so if you use the card often, it could boost your savings quite a bit.
“Use the card for everyday purchases, such as groceries or gas,” says Sean K. August, president of The August Wealth Management Group. “Then pay the balance in full each month to avoid interest charges.”
That last part is key, as carrying a balance on your credit card will only increase your expenses—and reduce your savings capabilities—in the long run. It could also have an impact on your credit score.
7.Switch up your transportation habits.
Transportation can be costly. Not only are there car payments and auto insurance to keep up with, but gas is pricey. According to JD Power, the average American spends around $5,000 on gas every year.
To reduce these costs—and free up more for savings—you might consider taking public transportation if possible. Doing this for work daily would likely have the most impact, but even taking public transport occasionally can help.
Carpooling—to work, for school drop-off, or even for extracurricular activities—can also be an option. The exact amount you could save depends on the type of car you drive, the distance you’re driving, and how often you carpool, but for a medium SUV, you’d save around $1,400 per year by reducing your annual mileage from 20,000 to 15,000. If you reduced the mileage to 10,000, it’d be almost $2,800 saved, according to the American Automobile Association.
8.Cancel subscriptions you don’t really need or use.
Make a list of all the subscriptions and memberships you have. These can include things like streaming services, such as Apple TV, Spotify, Netflix, and Hulu, as well as things like gym memberships and subscription boxes. Note the cost of each service and how often you’ve used each one in the last few months.
If you haven’t used something recently, consider putting the subscription on hold or canceling it entirely. This will free up funds you can put into savings—and start earning interest on.
“Also, look to cut services that double up on themselves—like streaming music and video,” deSousa says. “You probably don’t need Apple Music, YouTube Music, and Spotify and could save $10 to $20 per month.”
The takeaway
If you’re looking to increase your savings balance and ensure you have enough stowed away for a rainy day, think of ways to boost your earnings—at your current job, in a new position, or even by adding a side hustle. Reducing costs and putting those savings into an interest-earning account is another proven method.
As deSousa puts it, “Examining expenses, large and small, can be immensely helpful in eliminating financial burdens and making people feel like they are progressing toward their goals.”
