基金投資提前養老
????戰略篇：如何構建您的退休理財組合？ ????正確的資產配置策略，是構建退休理財組合、實現養老理財計劃的基礎目前，根據投資的資產類別不同，基金品種可分為貨幣基金、債券基金、混合基金、股票基金等。其中，貨幣市場基金流動性好、風險最低、預期收益也相應較低；其次是債券基金、混合型基金；股票基金投資于股票資產比例最高，風險及預期回報也相應最高。 ????作為長期的理財規劃，構建退休金組合時，首先應根據自身所處的年齡段、風險承受能力、對流動性的需求等約束因素確定基金組合的資產配置策略。例如，如果您目前是20~30歲，由于距離退休還有30~40年的時間，承受風險能力較強，可主要投資于預期收益較高的股票型基金；隨您年齡的增長，對于收益的穩定性和可預期性要求越來越高，您的退休金組合應逐漸增加對穩健型資產如混合型基金和債券基金的配置，投資風格逐漸從激進轉化為穩健。到臨近退休時，則要進一步考慮近期的實際支出需求，配置部分流動性好的貨幣市場基金，風格也轉為保守。 ????值得一提的是，即使臨近退休，也不應忽視股票基金和混合型基金的配置。如前所述，對于長達20年或更長時間的退休生活來說，適度配置股票型資產，可以積極地幫助您抵御通貨膨脹的風險，實現資產的有效增值，更好地滿足退休生活的需求。 ????圖2是對于不同年齡段的家庭或個人退休金組合的示例。
 ????“核心－衛星”投資策略有助于優化組合，提升投資效率確定基本的資產配置策略后，可以采取“核心－衛星”的策略來構建具體的基金組合。從分散風險同時兼顧投資效率的角度，組合中同類型的基金以不超過5~7只為宜。 ????以股票基金的投資為例。“核心”組合主要由指數基金和2~3只主動型基金組成，滿足長期養老理財的需求。其中，主動型基金的投資應綜合考察基金管理公司、投資研究團隊、基金歷史業績及穩定性、基金經理的經驗及基金的投資風格等因素，重點是精選可以提供長期、穩定的超額回報的基金。 ????“衛星”組合則可以根據市場環境配置一些風格明確的基金，如中小盤基金、主題投資基金、行業基金等，這些“衛星”基金可以提供多元化的收益來源，有助于優化整體組合，提升投資效率。 ????圖3是“核心－衛星”投資組合示例。
 ????除了傳統的基金產品外，也可關注一些創新的、專為養老理財開發的生命周期基金。這類基金通常有明確的“目標退休日期”，基金的資產配置會隨目標退休日期的臨近而調整。距離目標日期越近，對股票資產的配置比例越低，而對債券類資產的配置比例越高，整個基金組合的風險也就越低。 ????定期回顧與調整是實現養老理財計劃的保障沒有任何投資和理財規劃是一勞永逸的，就像我們每年都需要體檢一樣，您也應該每半年或者一年對自己的退休金組合進行一次財富“體檢”。 ????一方面，要了解目前的組合總體風險/收益特征是否仍然符合需求。例如，當股票市場大幅上漲后，您的組合中股票基金所占比重遠遠超過了預先設定的目標，此時，要考慮適當調整股票基金的投資比例，降低組合的風險水平；另一方面，要分析持有基金在考察期內的業績表現、投資策略變化、投資組合變化等，哪些基金貢獻（或拖累）了組合收益，是否符合期初的預期，是否有重大的變動發生，如基金經理的變化，等等，并綜合以上分析，對基金組合進行適當的調整，以使組合更好地幫助您達成預定的目標。 ????戰術篇：何時開始準備？如何投資？ ????養老理財開始越早，越能充分享受到時間復利的神奇功效愛因斯坦說過，復利的威力遠大于原子彈。假設您在20歲時拿出1萬元進行養老計劃的投資，年平均回報是10%，則到60歲時1萬元已增長為45萬元，而同樣是投資1萬元，假設分別從30歲和40歲時進行投資，則到60歲時僅為17萬元和7萬元。可見，要達到相同的退休目標，越早開始越能充分享受到時間的復利功效。而且越年輕，承受風險的能力越高，可選擇的資產就可以更為進取，預期的回報也就越高。相反，開始越晚，要達到同樣的目標，將意味提高投入本金或者承受更高的風險，而這不可避免地會影響到當前的生活水平。 ????充分利用基金定投，積少成多除了一次性投資外，還可以采用定期定額投資基金的方式。定期定額投資，通過有規律和系統的投資方法，一方面每月小額投入，不會為您帶來太大的額外負擔，且自動購買省時省力；另一方面通過時間分散的概念，有效平滑證券市場的波動，攤低投資成本。而且，這樣做還可以幫助您有效地執行投資紀律，回避擇時帶來的投資風險，有助于您實現長期的理財目標。 ????表2是在不同的起始年齡、采用不同的定投金額和不同的預期收益率下，到60歲時可累積的退休資產。
 相關稿件
|
|
500強情報中心
|
深入財富中文網
|
