最值得關注的60只基金
????封閉式基金 ????【基金安順】 ????基金經理:尚志民 汪光成 ????成立時間:1999 年 6 月 15 日 ????歷史業績:15.05% ????排名:4/28 ????今年業績:14.59% ????業績與風險評價:堅持穩健原則,操作比較謹慎,業績在封閉式基金中排名靠前。最近兩年的波動幅度和晨星風險系數評價為低,說明基金經理在控制下跌風險方面表現較好。 ????基金契約中,該基金的投資目標是為投資者減少和分散投資風險,確保基金資產的安全并謀求基金長期穩定的投資收益。四季度末基金倉位 76.82%,相對三季度末期增倉 13.37%。金融保險業,信息技術業,機器、設備、儀表,石油、化學、塑料和采掘業配置比例較高;采掘業、食品飲料、石化、信息技術業和綜合類行業配置超過基準行業比例,其中石化行業超配比例最高為 11.86%。 ????基金經理認為,未來一個季度,許多公司高位庫存將逐步得到消化,生產經營將重新趨于平衡,而眾多原材料價格的下跌,將使得許多中游制造企業成本下降。宏觀經濟政策的刺激,也將使需求逐步得到恢復,這將在未來幾個季度逐步在這些公司的業績中得到體現,市場結構性機會將不斷出現。 ????2009 年 2 月 28 日,該基金折價率為 27.35%。2008 年 12 月 31 日凈值為 1.0919 元,具備小幅分紅的可能性,具體實施情況,還要關注公司的公告。考慮到該基金的長期較好的業績表現和高折價率,可關注其中長期配置的價值。 ????普通債券基金 ????【華夏債券】 ????基金經理:韓會永 ????成立時間:A/B 類 2002 年 10 月 23 日;C 類 2006 年 4 月 3 日 ????歷史業績: A/B 類 14.30%;C 類 13.93% 排名:A/B 類 7/25;C 類 9/25 ????今年業績: A/B 類 -0.35%;C 類 -0.35% ????業績與風險評價:在幾年的運行過程中,業績穩定,波動幅度控制較好,下行風險保持偏低。兩年評級為五星,三年評級為三星,說明風險調整后收益在同類基金中處于中上游。基金經理有豐富的債市投資經驗,相應公司的固定收益投資能力也較強。曾獲得晨星(中國)2008 年度、2006 年度、2005 年度債券型基金獎。 ????該基金在普通債券型基金中屬于風險中等偏低一檔,以追求絕對回報、降低單位凈值的波動性為目標,其中 2007 年拓寬了投資范圍,允許參與新股申購。2008 年三季度期間,基金保持了中等略高的組合久期,主要增持了中長期企業債、國債和政策性金融債,較好地把握了中長債的上漲行情。而 11 月份以來,基金經理在組合久期策略上逐漸謹慎,并關注與思考市場“拐點”的出現。 ????從 2008 年四季度末的組合看,基金的股票比重依然小于 1%,可轉債比重為 1.33%,反映了基金經理對權益類資產(可轉債和股票)繼續保持謹慎態度。在固定收益類資產的配置上,純債占資產凈值比重為 117.56%,說明基金經理一定程度上運用了杠桿,其中金融債 57.70%,較三季末 27.20% 的水平大幅提升;央行票據為 19.48%,較上季 35.83% 的水平下降;而企業債 27.10%,與三季末接近。 相關稿件
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