最新欄目文章加載中。。。
匯豐銀行何以安度難關(guān)
????作者:Neel Chowdhury ????這一段日子,在亞洲有業(yè)務(wù)的銀行正在遭受許多苦難。德國的德意志銀行(Deutsche?Bank)最近撥出7.77億美元的儲備,主要用于抵償其在亞洲的虧損。在亞洲地區(qū)有廣泛業(yè)務(wù)的?J.P.?摩根銀行(J.?P.?Morgan),其利潤收入下降了35%。然而,在亞洲本地成長起來的大型金融企業(yè)──香港上海匯豐銀行(Hong?Kong?&?Shanghai?Banking?Corp.)在這場危機中安然無恙,這也許會令人感到詫異。香港美林證券公司(Merrill?Lynch?Securities)的基思?歐文(Keith?Irving)估計,匯豐銀行1997年的稅前利潤將增長到81億美元,與1996年相比漲幅高達15%。? ????匯豐銀行得以安然度過亞洲金融風(fēng)暴的主要原因在于它在最近二十多年里一直在廣開財路。匯豐銀行一半的稅前利潤和4,580億美元資產(chǎn)總額的43%來自香港和亞洲市場,這是事實。不過,目前該銀行在79個國家擁有12萬名雇員,這樣規(guī)模的全球化經(jīng)營規(guī)模只有花旗銀行(Citibank)與之匹敵。歐文說:“匯豐銀行在亞洲的業(yè)務(wù)有所恢復(fù)之時,它在英國和美國的業(yè)務(wù)將繼續(xù)保持贏利的勢頭。”? ????早在1980年,匯豐銀行就出資3.14?億美元購買了總部設(shè)在紐約州的美國海豐銀行(Marine?Midland?Bank)51%的股份。六年之后,匯豐銀行重金聘請了貴族出身的倫敦經(jīng)紀(jì)人詹姆斯?卡佩爾(James?Capel),為此所支付的金額沒有對外透露。然后,在1997年初,匯豐銀行出資大約20億美元收購了阿根廷、秘魯、墨西哥和巴西四家主要銀行的大量股權(quán)。匯豐銀行集團現(xiàn)任主席蒲偉士(William?Purves)于5月底退休,屆時,集團行政總裁龐約翰(John?Bond)會接替他的職位。龐約翰說:“在70年代末,我們決定跟隨我們的亞洲客戶前往他們做生意的地方。這就是我們?yōu)槭裁丛?0年代時著力在美國和英國拓展業(yè)務(wù)的緣由。現(xiàn)在我們要去拉丁美洲展業(yè)也是出于這個原因。”? ????事實上,匯豐銀行在亞洲以外地區(qū)最成功的業(yè)積當(dāng)數(shù)與英國米特蘭銀行(Midland?Bank)的交易。在1992年被匯豐銀行以64億美元的價格收購之前,米特蘭銀行一直在為擺脫虧損而苦苦掙扎。(根據(jù)收購協(xié)議的規(guī)定,匯豐銀行需要把其總部遷往倫敦,以使其經(jīng)營活動處于英格蘭銀行的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)之中。)匯豐銀行很快采取措施對米德蘭銀行進行技術(shù)改造,把銀行使用的16個計算機平臺精減到四個,收縮了分行的數(shù)目。米特蘭銀行一改節(jié)奏遲緩、墨守成規(guī)的形象,吸引了更為年輕的客戶群體。結(jié)果,米特蘭銀行在1996年的稅前贏利達5億美元,比上年增長39%。? ????由于亞洲市場發(fā)生了動蕩,匯豐銀行來自傳統(tǒng)的財源──香港房地產(chǎn)市場──的利潤有所減少。這場動蕩使得匯豐遷移總部的決定顯得頗有遠(yuǎn)見。傳統(tǒng)上,香港房地產(chǎn)業(yè)的貸款占匯豐銀行總貸款的10%。自從去年10月份以來,香港房地產(chǎn)的價格已經(jīng)下跌了20%至30%。除此之外,匯豐銀行所必須在香港籌資的利率已從去年7月的6%左右猛增到目前的9.5%。? ????“匯豐銀行巨額利潤率的關(guān)鍵,是它在風(fēng)險低、業(yè)務(wù)量巨大的香港房地產(chǎn)市場上有著幾乎應(yīng)付不暇的廣泛業(yè)務(wù),”怡富證券公司(Jardine?Fleming)的分析家托尼?拉爾金(Tony?Larkin)說。“但是,這樣的好時光似乎一去不復(fù)返了。”香港美林證券公司估計,由于房地產(chǎn)業(yè)的蕭條,香港的貸款增長率將從去年的24%降低到今年的8%。分析家們認(rèn)為,現(xiàn)在來評估經(jīng)濟衰退對匯豐銀行的經(jīng)營業(yè)積所產(chǎn)生的影響還為時尚早,但匯豐銀行今年收入的增長速度勢必因此而減緩。? ????這并不意味著匯豐銀行將放棄亞洲市場。這家銀行在亞洲最寶貴的東西也許就是它的“關(guān)系”,即它與香港工商界之間千絲萬縷的聯(lián)系。匯豐銀行當(dāng)年曾向老牌英資洋行提供資金,如曾控制香港的怡和洋行(Jardine?Matheson)或太古洋行(Butterfield?Swire)。而在?70年代這些老牌英資洋行開始把商業(yè)控制權(quán)讓與給華人企業(yè)家的時候,匯豐邀請這些企業(yè)家進入董事會。匯豐銀行下屬的香港匯豐銀行(Hongkong?Bank)主席施德論(John?Strickland)說:“有些英資企業(yè)對此大驚小怪,但匯豐銀行前主席沈弼(Michael?Sandberg)預(yù)見到這些企業(yè)家將會成為香港工商界的新領(lǐng)袖。”今天,匯豐銀行正在努力保護它的“關(guān)系”,小心翼翼地,以免給人留下這樣的印象:如同更加多變和唯利是圖的美國銀行那樣緊縮放貸和運作。香港匯豐銀行行政總裁艾爾敦(David?Eldon)說:“在我們的亞洲客戶處于逆境的時候,我們不會拋棄他們,這是我們過去、現(xiàn)在乃至將來任何時候的一貫政策。”? ????悉心建立的“關(guān)系”已經(jīng)幫助匯豐銀行在未來的龐大、未知的中國銀行業(yè)零售市場贏得了朋友。去年,匯豐銀行與日本興業(yè)銀行(Industrial?Bank?of?Japan)一起,成為第一批獲得北京許可在中國開展人民幣存、貸款業(yè)務(wù)的外國銀行。但是,北京對外國銀行的經(jīng)營活動設(shè)置了重重條件,使外國銀行在一段時間內(nèi)難以在中國市場獲得利潤。不過由于采取全球戰(zhàn)略,匯豐銀行可以通過廣開投資門路,確保總體利潤,從而使它能夠靜心等待。 ????譯者:曹衛(wèi)國 相關(guān)稿件
|
500強情報中心
|
深入財富中文網(wǎng)
|