面對衰老：美國家庭人壽保險公司的挑戰與未來
Maria Aspan
2024-05-12
鴨子王朝：丹·阿莫斯在美國家庭人壽保險公司的總部的一幅壁畫前。在這里隨處可見公司的吉祥物。圖片來源：KENDRICK BRINSON FOR FORTUNE
經營同一家公司34年：從宏觀的角度來說，這段時間不算長，而且今天的世界與1990年相比早已物是人非。當時的美國總統是喬治·赫伯特·沃克·布什。蘇聯還在，中國作為一個全球超級大國才剛剛嶄露頭角。當時互聯網還沒有走進美國的千家萬戶，而智能手機要在幾十年后才能夠出現，顛覆我們的生活方式。當時，Facebook、谷歌（Google）、亞馬遜（Amazon）或者ChatGPT都沒有出現。
1990年，美國家庭人壽保險公司（Aflac）的董事長兼首席執行官丹·阿莫斯開始經營這家由他的父親和兩個叔叔創建的別具一格的人壽保險公司。在阿莫斯接管公司時，這家家族企業還沒有吉祥物。2000年，阿莫斯推出了一條公司的鴨子吉祥物尖叫的電視廣告，這條廣告后來成為一種流行文化現象，改變了所有保險的銷售方式。
在這34年期間，阿莫斯的家族企業成為《財富》美國500強，2023年的營收高達187億美元。在他的任期內，其年銷售額增長了七倍。今年3月末，公司的股價約為85美元，遠高于1990年（拆分調整后）的每股1美元。
最近，阿莫斯坐在公司位于美國佐治亞州哥倫布的方形總部大樓里，對我說道：“我經歷過這一切。”他的先輩在1975年建造了這座大樓。72歲的阿莫斯現在是《財富》美國500強公司里任期時長排在第五位的首席執行官。[伯克希爾-哈撒韋（Berkshire Hathaway）的93歲的沃倫·巴菲特是任期最長的首席執行官。]
這是一項巨大而且罕見的成就，尤其是鑒于《財富》美國500強公司的首席執行官的平均任期只有七年。阿莫斯早已超過了美國傳統（有些公司強制的）的退休年齡65歲，他已經比許多同時代的人更長壽，而且他親眼見證了多位潛在接班人的退休或者辭職，包括他的兒子。迄今為止，他對全球的動蕩已經習以為常：投行Piper Sandler負責美國家庭人壽保險公司和其他保險公司的分析師約翰·巴尼奇表示：“他帶領公司順利度過了疫情、不斷變化的利率環境和產品組合變動。”
盡管硅谷的億萬富翁們通過生物黑客技術，渴望像吸血鬼一樣長生，但沒有首席執行官可以實現永生或者一直工作。阿莫斯的任期接近尾聲，而不是剛剛開始，盡管他像巴菲特一樣，顯然喜歡自己的工作，并且計劃在身體允許的情況下繼續工作下去。阿莫斯稱：“退休后，我能夠抓到的魚只有那么多！這樣的生活很無趣。”
他的公司也在老化，而且它以前的創新也表現出了局限性。自2019年以來，美國家庭人壽保險公司的年銷售額持續萎縮，比2012年最高時的254億美元減少了超過60億美元。美國家庭人壽保險公司70%的利潤來自日本市場，其在日本的核心客戶正在以驚人的速度衰老和逝去。在美國，該公司主要銷售錦上添花但嚴格意義上并非必不可少的“補充”保險。公司面臨監管審查、客戶態度變化，以及向受到通脹沖擊的消費者出售昂貴的非必需品這一基本挑戰。
除此之外，公司首席執行官的漫長任期，不可避免地會讓人們質疑，在他卸任之后，他準備如何讓公司保持蓬勃發展。市場研究公司CFRA Research的保險行業分析師凱茜·塞弗特指出，長壽帶來穩定。但“你是在原地踏步？還是保持與時俱進、充滿活力？”
*****
恕我直言，作為一家公司，美國家庭人壽保險公司一直都別具一格。公司的總部位于佐治亞州腹地，在阿拉巴馬州的邊界線上，但其大多數銷售額卻來自日本市場。它是一家家族企業，在69年歷史上經歷了兩任首席執行官——丹和他的叔叔約翰，但現在已經沒有阿莫斯家族的繼承人等待接班。雖然公司的吉祥物有巨大的知名度，但它卻很少直接向美國的消費者出售保險。
美國家庭人壽保險公司在美國銷售的主要是補充保險，例如殘疾險、意外險、牙科保險或者視力保險，你的雇主可能在你注冊年度福利時提供這些保險。因此，在美國，美國家庭人壽保險公司主要依賴雇主和承包商保險經紀公司等第三方銷售其產品。
公司的美國核心業務增長面臨的一個重要挑戰是上漲的生活成本。買車或者買房的美國人通常需要為汽車或者房子投保，但面對惡性通脹，該公司的保險產品的補充屬性，對于手頭拮據的潛在客戶而言相對奢侈。
阿莫斯承認，通貨膨脹“一直是公司擔心的問題”。但在2023年，美國家庭人壽保險公司的美國銷售額上漲了5%，而且他指出情況本來可能更糟糕。他說：“我經歷過美國前總統吉米·卡特的執政時期。”他提到了20世紀70年代末創紀錄的“滯脹”。“沒有一次通脹可以與當時的情況相提并論。”
*****
阿莫斯的辦公室也經歷了這一切。辦公室的整體風格是非常傳統的男子俱樂部的風格：采用深色木材，鋪設了地毯，墻上掛著他的兩個孩子（早已成年）的油畫，桌子上擺放的是一件古銅色的木制書立，當然是鴨子的形狀。阿莫斯是來自美國南方的一名彬彬有禮的長輩，他很喜歡講故事的機會，他有一頭金發，戴著圓形玳瑁眼鏡，而且有著馬克·扎克伯格之前那個時代高管們的時尚風格：西裝、休閑鞋、裝飾方巾等。阿莫斯的領帶上有鴨子的印花（據一名同事說他的所有領帶都是如此），而且在公司的總部大樓里，每次走出電梯幾乎一定就會看到一張鴨子的巨幅海報或者藝術品或者毛絨玩具。就連大廈頂部的美國家庭人壽保險公司的藍色標志上都有鴨子的形象。該公司的總部仍然是哥倫布最高的建筑。
但如果說第一眼看到該公司的總部，就會以為它是專門為鴨子而設計，實際上，對于該公司的創始家族來說，它就像是一座更古老、更奇怪的圣地。總部外有一座多層停車場，頂部是現在已經腐敗的一棟房子，它的建造者是現任首席執行官的叔叔和前任約翰·阿莫斯。在重要的總部入口兩側，懸掛著過去和現在的阿莫斯家族成員的畫像，每個人都穿著有不同時代風格的西裝。
正如《財富》雜志在2004年的一篇專題報道里所記載的那樣，1955年，阿莫斯的父親保羅以及他的叔叔約翰和比爾，從佛羅里達州搬到佐治亞州，創建了一家保險公司。這篇文章被懸掛在阿莫斯的辦公室的墻壁上。（公司最初名為American Family Life Insurance Co.，后來把“Insurance”變更為“Assurance”，最終進化成首字母縮寫Aflac。）
左起：美國家庭人壽保險公司的聯合創始人保羅、約翰和比爾·阿莫斯，照片拍攝于1967年。圖片來源：COURTESY OF AFLAC
阿莫斯目前持有公司0.5%的股份和1.3%的表決權股份。現在，他已經將這家家族企業變成了一個龐然大物，在全球擁有12,700多名全職員工。但其銷售模式，尤其是對于獨立承包商的依賴，有時候會讓公司陷入法律糾紛。六年前，公司面臨一系列的訴訟，指控其利用具有欺騙性的招聘策略，未經客戶授權強迫員工銷售產品，并把員工錯誤分類成獨立承包商。美國家庭人壽保險公司否認了三起訴訟的指控，這些訴訟已經被駁回或者進入仲裁程序，而且現在阿莫斯對公司面臨的法律問題只字不提：“我們確實遇到了一些問題，但在所有的案件中，我們最終都表現得非常堅定。”
他同樣對尚未確定的聯邦監管改革不屑一顧。最新改革方案可能要求公司的一些美國客戶對其獲得的福利繳稅。但可以說該公司面臨一個更大的問題：在人們只要點擊幾下鼠標就能夠幾乎買到一切的時代，該公司在受到嚴格監管（和技術上落伍）的人壽保險行業，卻采用了塞弗特所說的“過時的經銷系統”。
她說：“消費者的偏好已經發生了轉變，改為在線購物。我認為包括美國家庭人壽保險公司在內，許多人壽保險公司都沒有成功地應對這項挑戰。”
阿莫斯個人并不反對科技：他對我表示，智能手機的發明“改變了我的生活”，讓他能夠延長自己的首席執行官任期，又沒有錯過對家人的義務。但阿莫斯指出，他對使用智能手機的應用程序或者對千禧一代和Z世代友好的其他低接觸、高科技的平臺銷售公司的美國產品持懷疑態度。阿莫斯解釋道，補充保險的非必需性意味著“你必須坐下來向[客戶]解釋他們為什么需要這些保險”。
*****
當我告訴一位日本朋友，我要去佐治亞州采訪美國家庭人壽保險公司的首席執行官時，她很不解地說道：“那是一家日本公司，不是嗎？那家用鴨子做吉祥物的公司？”
事實上，雖然公司傳統的總部位于美國南方，但阿莫斯兄弟的公司在日本卻已經變得非常龐大。1970年，約翰前往日本大阪參加世界博覽會，他發現人們在公共場合經常戴醫用口罩。半個世紀后，一場全球疫情讓戴口罩在全世界變成了一種普遍的健康習慣。當時，約翰·阿莫斯從中看到了商機：他認為，任何具有這種公共健康意識的文化，都會搶著購買更多的保險。而且他已經發明了適當的產品。
1957年，在兄弟三人的父親死于癌癥之后，約翰·阿莫斯從家族的損失中看到了一個商機：美國家庭人壽保險公司銷售“癌癥保險”會怎么樣？確診的客戶獲得的賠付，可以支付普通醫療保險不支持的成本，包括雇傭家庭健康助手、治療差旅費，以及支付親屬探望時的酒店房費等。
在美國，美國家庭人壽保險公司初期的增長得益于向規模較小的雇主出售保險，但在日本，隨著人口的平均壽命延長，癌癥的發病率在20世紀50年代開始大幅升高，因此阿莫斯大獲成功。據穆迪（Moody’s）統計，目前，在美國家庭人壽保險公司準備慶祝日本業務50周年之際，日本超過58%的現有癌癥保單來自該公司。
但現在，這種主導地位卻令人喜憂參半。日本的經濟陷入了長達數年的困境，而且日元持續走軟。而對于美國家庭人壽保險公司和日本的未來更重要的威脅是，其客戶正在衰老并慢慢逝去。日本超過10%的人口的年齡在80歲以上；今年2月末，日本宣布2023年的新生兒數量連續八年下降，創下歷史新低。到2070年，其人口將減少30%。
隨著日本的癌癥患病率飆升，美國家庭人壽保險公司的核心癌癥業務，給這種人口趨勢帶來了有些悲涼的好消息。投行Piper Sandler的巴尼奇指出：“癌癥是一種與衰老有關的疾病。”隨著年齡的增長，有更多的人會患上癌癥，當然能夠合理推測，有更多的人會抓住機會購買保險，用于支付與癌癥有關的費用。
當然，日益衰老的客戶也更有可能患病，進而需要理賠。對于美國家庭人壽保險公司或者任何一家人壽保險公司而言，公司的發展依賴向更健康的客戶銷售保險，他們會為從統計學上不太可能需要的保護付費。美國家庭人壽保險公司正在為此采取一些措施：阿莫斯表示，2023年9月，公司針對更年輕、更健康的日本消費者推出了一款經過改進的補充保險產品，“公司的想法是未來隨著他們的年齡增長，我們會提供額外的保障”。
他補充道，還有一個一直不算秘密的秘密武器：“公司的吉祥物鴨子在日本非常受歡迎，這有利于我們打動年輕客戶。”
*****
在我與阿莫斯見面的幾天后，有一期《危險邊緣！》（Jeopardy!）中播出了這樣一條提示：“由于一只鴨子說出了公司的名字，這家公司宣稱其品牌知名度在14年內從11%提升至94%。”當然，正確的回答是：“Aflac代表了什么？”
該公司令人討厭的吉祥物，是丹·阿莫斯在職業上的驕傲，并給他帶來了快樂。阿莫斯稱，他“把整個人生都押在了一只鴨子的身上”。1999年年末，在阿莫斯成為首席執行官近十年后，美國家庭人壽保險公司需要提振士氣。廣告公司向他提出了兩份不同的電視廣告方案：一份是傳統的、嚴肅的電視劇明星雷·羅馬諾的代言廣告；另外一份方案是一只鴨子在嘎嘎叫著，笨拙地說出公司的首字母縮寫。
阿莫斯選擇了鴨子，這個決定影響了整個人壽保險行業和直到如今的產品的銷售方式。塞弗特回憶道，這預示著“稀奇古怪的保險廣告模式”的開始，如今這種模式已經無處不在。美國家庭人壽保險公司的呱噪的鴨子和美國政府員工保險公司（Geico）的會說話的壁虎（在幾個月前推出的），為利寶互助保險（Liberty Mutual）的LiMu Emu、好事達保險（Allstate）的Mayhem、State Farm公司的Jake和前進保險公司（Progressive）使用了16年的Flo等掃清了道路。
在吉祥物發布后的前三年內，美國家庭人壽保險公司的銷售額翻了一番。阿莫斯說：“我們做出了冒險的選擇，而且非常值得。”
美國家庭人壽保險公司的電視廣告的成功，可能在無意中暴露出該公司實際銷售的產品組合的局限性。阿莫斯主動爆料稱，人們有時候會聯系該公司的保險代理，咨詢公司并不提供的財產保險或者其他產品。但他希望“有條不紊地”推進未來的擴張計劃。阿莫斯表示：“在我的職業生涯中，對我最有幫助的是保持專注。每個人都有自己的想法，太多的想法可能會讓你偏離軌道。”
*****
盡管美國家庭人壽保險公司有一只古怪的鴨子作為吉祥物，但癌癥保險依舊是其核心業務，而且癌癥也是阿莫斯家族歷史的一部分。
阿莫斯的祖父、叔叔約翰和女婿（在2023年夏天去世，享年48歲）都死于癌癥。阿莫斯稱：“癌癥太可怕了。我發現它無處不在。”（1995年，他成立了一個基金會，為治療兒童癌癥籌款。）
因此，作為美國家庭人壽保險公司的首席執行官，迄今為止，阿莫斯對死亡并不陌生。過去34年，他通過公司的產品，讓客戶可以安然地接受人生最后的結局，為他自己、他的家人和投資者創造了大量的財富。而且他深知，為了保證公司在他離開之后的數十年間能夠繼續保持成功的勢頭，公司就必須面對客戶以及他自己的日漸衰老和不斷逼近的死亡。
這番對話如今在全美引起了共鳴：81歲的現任總統約瑟夫·拜登，要接受77歲的前總統唐納德·特朗普的挑戰，現在媒體頭條都在表達對年邁領導者的精神健康狀況的擔憂。
在我于今年2月采訪阿莫斯的前幾天，有一份特別檢察官報告稱拜登是“記憶力差的老人”，這引起了媒體對其健康狀況是否適合競選連任的討論。雖然阿莫斯比拜登年輕近十歲，但他顯然對有關年齡問題喋喋不休的政治討論感到不滿：當我詢問阿莫斯的繼任計劃時，他提到了拜登。
阿莫斯說：“你對公眾說得越多，作為首席執行官的效果越差。現在他們出于同樣的目的正在圍攻拜登，只要他透露一點信息，就會引起瘋狂的討論。”
在日本大獲成功：位于日本東京的一家美國家庭人壽保險公司的門店。該公司雖然總部位于美國佐治亞州哥倫布，但大部分業務都在日本。圖片來源：KIYOSHI OTA—BLOOMBERG/GETTY IMAGES
阿莫斯在23歲時加入美國家庭人壽保險公司，成為一名銷售員，而且他希望人們知道他是依靠自己的努力獲得的這一切，而不是依靠裙帶關系。阿莫斯告訴我：“我選擇進入銷售部門，是因為它有客觀的評價標準。通常來說，只要你的數據達到了目標，就代表你的表現良好——首席執行官也是如此。”
阿莫斯表示，他仍舊希望人們可以根據他的業績來對他進行評價。盡管最近公司的營收有所下滑，但公司的業績一直很出色。在他的任期內，美國家庭人壽保險公司的年化股東收益率超過15%，相比之下，標準普爾500指數（S&P 500 Index）同期的收益率超過10%。阿莫斯承認：“隨著我們越來越年長，我們必須接受更嚴密的監督。”但他的身體依然健康，而且阿莫斯重申，他曾經在過去十年內多次告訴投資者：“我預計還會再領導公司幾年。”
在阿莫斯最終退休之后，誰能夠接班仍然是一個未知數。他表示，繼任計劃是“我的首要責任”，他稱只有董事會成員需要知道具體計劃。阿莫斯解釋道：“我認為，制定計劃非常重要。”他指出，為了避免成為“跛腳鴨”，“你不能設定一個日期”或者公開討論繼任計劃。
直到2017年，外界還普遍認為阿莫斯計劃將首席執行官的職位交給兒子和公司的時任總裁保羅·阿莫斯二世。但就像電視劇《繼承之戰》（Succession）里跌宕起伏的情節一樣，他的兒子離開公司，加入了一家私募股權公司。老阿莫斯說：“保羅想做自己的事情。”（保羅·阿莫斯二世并未回復置評請求。）
自從兒子離開美國家庭人壽保險公司之后，丹·阿莫斯從未公開說過誰可能是他的接班人。在2017年，公司的總裁兼首席運營弗雷德·克勞福德曾經被認為最有可能接任首席執行官，但他在11月60歲的時候宣布退休。阿莫斯稱：“如果我在那么年輕的時候就辭職，我就會瘋掉。但這是他想要的。”
無論公司的領導層的變動在什么時候以哪種方式發生，都不只是一次職業轉變那么簡單。對阿莫斯而言，把自己的公司交給外人的手中，是不可避免但令人痛苦的損失。
阿莫斯說：“我認為正是因為家族聯系才讓我成為一位更好的首席執行官。它就像是我的孩子一樣。”
這對阿莫斯來說是一個苦樂參半的現實，他的職業生涯和家族傳承已經說服了數千萬客戶，為命運可能帶來的最糟糕的后果做好準備。但他承認，有些結局是任何保險都無法避免的。
阿莫斯說：“這是人生的一部分。我知道人生不可能一成不變。”
*****
任期最長的首席執行官
《財富》美國500強公司的首席執行官的平均任期為七年，但四位任期最長的公司領導者的任期長達數十年。（公司的創建者更有優勢。）
沃倫·E·巴菲特，93歲，已經領導跨國控股公司伯克希爾-哈撒韋（在2023年《財富》美國500強中排名第7位）54年。
艾伯特·H·納哈邁德，82歲，創建了空調、供暖和冰箱設備經銷商Watsco（第495位），已經領導公司51年。
倫納德·S·施萊費爾，71歲，參與創建了生物科技公司再生元制藥（Regeneron Pharmaceuticals，第339位），已經領導公司36年。
斯坦利·M·伯格曼，73歲，已經領導醫療與牙科用品經銷商Henry Schein（第325位）35年。（財富中文網）
譯者：Biz
