半夏李蓓的文章又成了爆款，《美國銀行危機遠未結束》傳遍全網。跳出熱點，這個文章依然值得金融從業者深思。

李蓓提到“我是一周前才聽人說美國銀行90%以上的按揭貸款都是固定利率的，當時我的感受是震驚的，我無法相信，這種極其不專業和不嚴謹的行為，竟然發生在美國整個銀行業。銀行管理層竟然如此愚蠢遲鈍，美國監管竟然如此毫無作為，事先沒有任何風險警示和監管干預。”

對這段話相信有同感的并不只是我。達爾文的進化論深深影響了我們的世界觀，在我們樸素的認知里，歐美發達國家的金融世界就是比我們先進的、高級的！但硅谷銀行血淋淋的事實卻戳穿了皇帝的新衣，那個閃爍著光芒的地方，其實是十足的豆腐渣工程。

在驚嘆之余，我更好奇，為什么美國銀行會發生這種荒謬的事情？明明已經研究生畢業，卻跪倒在一張小學生試卷上？

今天看了一個視頻號，作者從陰謀論的角度去認為是美聯儲搞垮了瑞士信貸！

別逗了！在美聯儲這輪加息前，瑞士信貸自己就昏招頻出把自己搞得奄奄一息了。2022年初，受到中概股暴跌的影響，韓裔Bill Hwang和他的投資公司Archegos Capital倒閉，直接導致該行損失約55億美元。雖然55億美元的損失對于瑞士信貸的體量來說并不算慘重，但問題是一家本應該穩健經營的商業銀行借錢給投資公司通過杠桿投資中概股？！這是什么？按照中國金融的官方話語叫“信貸資金流入股市！”

看了下瑞士信貸2022年的年報，39.4億的股本，每股凈資產11.5美元，440億左右美元的凈資本，你一口氣貸款給一個投資公司55億？而且這樣的操作不只有Archegos Capital的孤案，2021年就爆出的供應鏈金融公司Greensill Capital破產，給瑞士信貸帶來了30億美元的損失。

家大業大，經不住不肖子孫的“花式敗家”，瑞士信貸墮入此局，既是天災，更是人禍。

跳出瑞士信貸高管們那些狗血劇，我也不禁有李蓓一樣的感慨，“歐洲銀行怎么會如此愚蠢遲鈍！”同時，硅谷銀行和瑞士信貸的慘劇，無法讓我們有任何開心的成分，因為全球金融一體化的趨勢，讓任何一個大型金融市場都無法在全球震蕩中獨善其身。

但我們卻要警醒的是，如果未來幾十年的中國金融市場卷不動了，各家金融機構也紛紛躺平的時候，我們是否會躲過這些愚蠢而低級的錯誤？

許多人會覺得中國的金融還有幾十年路要走，但萬一，萬一我們在幾年后就觸碰到金融的天花板？萬一金融國企化的趨勢迅速蔓延，萬一金融民工降薪導致創新不足，萬一投資者都開始接受買指數基金也不擇時了？我們能不能比此刻的歐美銀行更多幾分理智和清醒？

針對硅谷銀行倒下之后引起的銀行業危機，最近一段時間耶倫雖然表態要提供更多的支持，這讓銀行業擔心不少，但是怎么個支持法，現在還有點模糊。比如說耶倫最新的發言中，排除了在短期內廣泛擴大存款保險以保護存款余額在25萬美元以上的儲戶的可能性，這又讓銀行業忐忑不安，引發了美國較小型銀行股票的又一輪拋售。從這里可以看出，以耶倫為首的財政部其實也很難做，對銀行業危機完全不管，有可能釀成系統性風險，但是完全兜底的話也不現實，未來可能還需要在各部門的博弈下，商量出一個折中做法來。