“螞蟻跌倒，消金吃飽”。過(guò)去幾年中，受螞蟻、京東消費(fèi)信貸整改影響，消費(fèi)金融公司或被動(dòng)或主動(dòng)“開(kāi)拓”出了巨大的市場(chǎng)空間。此前，在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的廣泛參與下，消費(fèi)信貸的線上化滲透率大大提高，但隨著監(jiān)管的趨嚴(yán)，這兩年消費(fèi)金融規(guī)模的主要驅(qū)動(dòng)力不再是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，而變成了消費(fèi)金融的持牌機(jī)構(gòu)，這也是以招聯(lián)金融為首的消金機(jī)構(gòu)強(qiáng)勢(shì)崛起的重要背景。

同時(shí)值得注意的是，隨著互聯(lián)網(wǎng)紅利的消退，消費(fèi)金融公司粗放式“跑馬圈地”的難度越來(lái)越大，也需要把更多精力放在精細(xì)化運(yùn)營(yíng)方面。無(wú)論是對(duì)金融機(jī)構(gòu)背景還是互聯(lián)網(wǎng)公司背景的消金公司來(lái)說(shuō)，未來(lái)都要更多通過(guò)存量客戶數(shù)據(jù)挖掘和價(jià)值轉(zhuǎn)化來(lái)保證可持續(xù)的增長(zhǎng)。尤其是金融機(jī)構(gòu)背景的消金公司，不能再過(guò)度依賴互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的流量和風(fēng)控優(yōu)勢(shì)來(lái)開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，只有發(fā)揮主觀能動(dòng)性，擴(kuò)大消費(fèi)場(chǎng)景，提升自主風(fēng)控能力，才有可能持續(xù)推進(jìn)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

在消費(fèi)場(chǎng)景方面，近年來(lái)，包括孤獨(dú)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)寵物消費(fèi)，中產(chǎn)階層壯大帶來(lái)知識(shí)消費(fèi)，數(shù)字媒體發(fā)展帶來(lái)內(nèi)容消費(fèi)，智能汽車(chē)帶來(lái)潛在車(chē)載信息消費(fèi)等在內(nèi)，都是消費(fèi)金融公司可以抓住的新機(jī)遇。當(dāng)然，這也需要消費(fèi)金融公司能不斷提升產(chǎn)品的創(chuàng)新及風(fēng)控，才能滿足新的消費(fèi)需求。

麥肯錫去年發(fā)布的一個(gè)報(bào)告預(yù)計(jì)， 2025年中國(guó)狹義消費(fèi)信貸余額相較2020年將翻番，從約15萬(wàn)億元人民幣增至約29萬(wàn)億元。

但這個(gè)增量能否實(shí)現(xiàn)，我個(gè)人還是有一些不同意見(jiàn)的，因?yàn)槟壳暗南M(fèi)信貸中很多并不是用于消費(fèi)，而是用于補(bǔ)充房貸，有一些甚至是為了交首付。如果把這部分虛假的消費(fèi)信貸剔除的話，目前的總量有多大，而未來(lái)的增量有多大，還是一個(gè)未知數(shù)。

此外，中國(guó)人對(duì)借貸消費(fèi)整體的認(rèn)可度也不是很高，這從信用卡業(yè)務(wù)就能看出一二，加上目前消費(fèi)金融的利率也不低，因此未來(lái)的發(fā)展前景可能并不會(huì)特別的樂(lè)觀。