房貸利率是由兩個部分構成，5年期以上LPR+基點。LPR就像房貸利率的統一“底線”，由央行在每月20日公布，可以一月一變，也可以持續很長時間不變，比如LPR在這次調降之前已經連續21個月沒有變化了。基點則更像房貸利率的“變量”，銀行會在LPR的基礎上根據樓市的具體情況來增加或者減少，變化的頻率也比較快。

那么這次LPR調降之后，是否意味著房貸利率就會降低？實際上這取決于銀行會不會通過增加基點的方式去沖掉LPR降低的部分。現在最新的LPR是4.60%，降低了5個基點，但如果銀行將基點部分又上調5個點，一減一增之間也就是沒有變化。當然，反過來說，銀行也可能在LPR降低的基礎上再下調基點部分，比如基點下調5個點，也就意味著房貸利率整體下降了10個基點，這對購房者來說刺激效應顯然就更強了。

雖然此次房貸利率的調整，實際上對單個的房貸還款人來講影響并不大，根據銀行放款合同，大部分人的房貸數額調整并不會立即生效，而對于有上百萬房貸的房主來講，很多媒體做了測算，此次調整后房貸也只減少大概幾十元。但是這對于過去一年來一直萎靡不振的房地產市場是一個積極的信號，而今早開盤房地產股集體高開也證明了這一點。

我又買早了