說實在看到蔣凡離開之后，淘寶和天貓進行大規模的融合，很多人都會很詫異，大家都想問這到底是怎么回事，阿里這個時候開年就進行如此大規模的調整和變動，其核心原因又在什么地方？
首先，阿里巴巴在中國可謂是一個超級巨無霸的存在，對于這樣的一個巨無霸大家也都非常熟悉，無論是淘寶和天貓都是日常大家生活中非常常用的電商應用，很多人已經都熟悉了，在淘寶天貓上面購物，無論是雙11還是日程的購物，淘寶和天貓都是大家的重要選擇之一。但是實際上淘寶和天貓的差異性還是非常明顯的，淘寶作為阿里巴巴最早的C端應用入口之一，在市場的影響力也是很大的，而天貓則更像是一個進一步升級的商城，兩者之間其實還是有很大的差異性，這些年兩者獨立運營發展，實際上也還取得了不錯的成績，但是我們不可否認的是，由于阿里巴巴有多個電商的平臺和入口，實際上這也就直接導致了兩者之間存在著一定程度的競爭關系，在進行外部競爭的時候，淘寶和天貓實際上并沒有形成一股合力，甚至于有相互掣肘的現象，這也是為什么戴珊上任之后，第1件事情就是趕快將淘寶和天貓進行整合。
其次，我們看到的是這兩年淘寶系流量的鑒定，實際上最核心的原因是整個供應鏈體系出現了一定程度的問題，這也是為什么這個時候要把負責供應鏈的戴珊空降到淘寶天貓這個條件來進行市場整合的原因所在，從目前來說，如果淘寶和天貓雖然是以兩個品牌的形式存在，但內部如果能夠成功的整合成為一個體系的話，那么就很有可能進一步提升兩者的市場價值，形成1+1>2的表現。
第三，前任淘寶天貓的掌門人蔣凡無疑在市場上有著極大的影響力，但是本身淘寶和天貓的發展經歷了一段時間的沉淀之后，實際上需要進行一定程度的改變，這也是為什么淘寶和天貓進行了大規模的組織架構和人員結構調整，很多的高管也都出現了變化。不過像岱山這樣的高管，能否在市場上取得強大的市場優勢，并且真正的推動淘寶和天貓的整合，乃至于形成和其他競爭對手強力競爭的格局，可能還是一個未知數，需要我們進一步用更多的時間來分析和判斷。

1、2022年第一周，阿里巴巴的美股和港股股價出現了一波大反彈，其中阿里港股1月7日大漲6.45%，領漲在港上市的互聯網公司股票，美股市值也重上3400億美元，較低點位置反彈了15%，在中概股里面也很強勢。

2、阿里的這波反彈有三個原因，一是2021年跌得實在太慘了，你很難想象，2020年十月市值一度超過8000億美元，已經看到一萬億美元門檻的阿里，在2021年市值會跌破3000億，14個月縮水了5000億美元，幾乎等于一個騰訊的市值，僅就市值而言，3000億美元的阿里幾乎回到了2017年，跟騰訊的市值差距更是拉大到3000多億美元，所以，從技術上說，阿里必然有反彈的需求。

3、二是巴菲特的拍檔芒格又增持了阿里，巴菲特的眼光自然不用懷疑，芒格作為股神最信任的人，其眼光肯定也不會差，瘦死的駱駝比馬大，阿里依然是中國最大的電商平臺，其盈利能力和用戶黏性，以及對商家的吸引力，依然是其他平臺無法取代的，從護城河的角度，阿里的城墻還在，這一點是毋庸置疑的。

4、三是新官上任的中國數字商業板塊分管總裁戴珊，大刀闊斧地進行組織架構調整，將淘寶和天貓的后臺全部打通，這或許是之前“一個阿里”改革思路的延續。淘寶天貓是阿里最核心的收入來源，分別面臨拼多多和京東的挑戰，加上字節跳動電商業務也蠢蠢欲動，不管是新官上任三把火，還是去除組織內部的頑疾，開年伊始如此大的動作，對于投資者來說，至少看到了阿里的一個新氣象。

5、因此，從技術面和投資者的心態上，阿里股價都有反彈的需求，至于這波反彈能有多高，20%還是30%甚至更多，那就很難預測了，個人判斷這還是短期的技術性反彈，原因也有三個邏輯，僅供參考。

6、一是整個中概股的估值處于一個紊亂期，過去一年，美股大漲中概股大跌，港股小跌互聯網公司大跌，幾乎成為了一個常態，這里面有極為復雜的原因，但是結果既然是這樣，投資者就只能面對和接受，這種走勢的最大影響，其實是整個中概股板塊進入到一個群龍無首、估值紊亂的階段，這里有機會再詳聊，個人估計這個紊亂期短時期不會結束，因此，也就很難出行旱地拔蔥的暴力反彈。

7、二是阿里自身的問題恐怕也沒有系統性解決，2021年應該是阿里問題暴露最多的一年，包括產品、企業形象等各方面的問題，這里不多贅述，有興趣的讀者可以去看看張勇的新年“家書”，拋開微觀層面的問題，在宏觀層面個人認為阿里其實進入到一個轉型期，這里面的轉型不僅是產品、技術、組織上的轉型，而是一種發展思維上的變革。過去，國內的互聯網巨頭普遍迷信“大力出奇跡”，只要錢砸得多，至少還能看到一個坑，阿里就是相信“大力出奇跡”的典型代表之一。

8、在互聯網的泡沫期，“人有多大膽、地有多大產”，但在行業進入到一個新發展階段，這種固有思維就會變成阿里適應新監管、新市場、新環境的最大障礙之一，而且這是一種文化，絕非一兩天就能改變。舉個不太恰當的例子，一次雙十一期間，旗下的幾十個App都掛著，實在是過猶不及，但是用戶喜歡這種嗎，好像沒有人關注。

9、三是國內的電商市場很明顯進入到一個飽和期，所謂的農村電商和下沉市場，過去幾年都被耕過幾遍了，而所謂的直播電商不過是換了個馬甲的“折扣電商”，直播網紅本質上就是團購的團主，當商家、用戶都疲倦的時候，想要增量談何容易，而且阿里面臨著跟螞蟻關系重構的難題，走得太近監管不答應，走得過遠KPI扛不住，加上阿里的海外電商底子雖大，但跟TikTok這種宇宙級應用還有很大差距，海外市場上的遠水，解不了近渴，因此，阿里也需要一定時間的修生養息，暫時忘了股價和市值，先從內部的點滴做起，給員工以信任，給合作伙伴以態度，給用戶以用心，作為一家大公司，阿里的底子還在，技術能力依然是全球第一流的，員工也是一流，關鍵還是梳理好內部的產品線，就像這次打通天貓和淘寶，可以改進的事情還有很多，化繁為簡，先做減法再做加法，或許是轉型的思路之一。最后，如果你是阿里的投資者，建議還是保持耐心，好公司都是熬出來的，巴菲特也有想減持蘋果的時候。

有兩條最容易被忽視但又是解開大淘寶融合密碼的信息是：1、戴珊是大淘寶首個女性總裁，獨特的女性視角，是當下和未來阿里所需要的；2、戴珊做過兩年半的阿里集團首席客戶服務官（CCO），戴珊在CCO時期，推出的極速退款、阿里小蜜、天貓無憂購等服務。重視用戶體驗，創造客戶價值，是戴珊22年職業生涯一直被拿來稱道的一點。

這不一定是好事情對于行業從業者。對于消費者可能是好事情。

這篇新聞報道里面出現的吹雪、思函、玄德和道放，哪些是真名，哪些是花名，害的我百度搜了一圈，也沒有找到太確鑿的信息。

媒體們的報道只是抄一抄內部信，沒有任何的調研和加工，這是對讀者的不負責。阿里巴巴的的企業文化也有很大的問題，高管的職位變動和任命不以真名示人，到底是何思路，不得而知。

從個人的感覺，既然是嚴肅的商業新聞報道和公開任命，那么無論是阿里，還是媒體，都應該避免用這種馬云時代充滿江湖氣息的遺毒來讓公眾們更加困惑。阿里什么時候能把這些云里霧里的花名取消掉，我想公眾們也許對這家公司更有好感一些。