????根據英國《金融時報》（Financial Times）的報道，英國金融服務管理局（Financial Services Authority, FSA）可能會對高盛（Goldman Sachs）開出高額罰單，結束該部門對這家投行在英業務活動長達5個月的調查。高盛的股價自4月底以來就一直起伏不定。

????由于摩根大通（JPMorgan Chase）違反禁令，將客戶資金與自有資金混合，英國金融服務管理局今年曾經對其處以4,900萬美元的罰款。對高盛的處罰可能接近這個金額。這個數目以高盛的財力來說或許只是九牛一毛，但該投行可謂是“舊罪未消，又添新恥”，而且其股價近來收復失地的嘗試大概也會就此告吹，重新陷入動蕩。

????最新消息是，據英國廣播公司（BBC）報道，這筆罰款定為2,000萬英鎊，約合3,100萬美元。BBC指出：“高盛被罰款，是由于今年夏天該投行涉嫌詐騙，受到美國金融監管當局的調查，卻未將這一消息告知英國金融服務管理局。”高盛拒絕就此事置評。

????高盛因2007年操縱次貸相關金融產品銷售，被美國證券交易委員會（Securities and Exchange Commission）提起訴訟，此后不久，英國監管當局也宣布對其展開調查。高盛最終支付了5.5億美元，與美國證交會達成和解，并承認其信息披露不全。

????英國金融管理局在此案上似乎并沒有司法管轄權。這次案件被稱為“Abacus”案，因高盛銷售的債務抵押債券“Abacus”而得名。這一金融衍生產品使對沖基金經理約翰?保爾森收益頗豐，他在這筆交易中賺得10億美元，而該產品的投資者，包括一家獲得政府救助的德國銀行，其全部投資最后都賠得精光。

????然而《金融時報》指出，英國金融服務管理局曾表示，“Abacus”案頗具代表性，暴露了高盛對待客戶的方式存在問題。金融服務管理局的罰款，可能正是針對高盛上述做法。

????據知情人士稱，英國金融服務管理局開出的這張罰單，并非專門針對“Abacus”交易，美國證交會的指控只是導火索，更多是對該投行的業務活動調查后得出的結論。

????這篇報道發出時，正值高盛股票的敏感期，去年該公司的股價一直在上漲，后來才因“泡沫時代”的后遺癥——“Abacus”案陷入低潮。

????高盛的股價本月上漲了9%，因為8日有消息面支撐說，該公司的自營交易員（proprietary trader）可能會被類似KKR私募公司這樣的企業接收。高盛的粉絲歡迎其在自營交易領域金盆洗手的做法，這顯示出高盛正在迅速向新的監管制度靠攏，相比那些還未行動的競爭對手，無形中占據了先機。

????然而，在這一嘗試成功之前，下這種結論或許還為時尚早。因為即使8日高盛股價有所上漲，但較之美國證交會宣布 “Abacus”訴訟案當天上午，其價格仍低了20%。

????譯者：陳寶